Biotech-ETF mit Breakout auf neues 2,5 Jahreshoch. Was steckt dahinter? Welche Aktien gehören auf die Watchliste?

Diese Woche ist der Biotech-ETF (BBH) aus einer 2,5 Jahren anhaltenden Bodenbildung ausgebrochen (siehe folgende Abbildung).

Der Trading-Guru Mark Minervini würde vermutlich von einer wunderschönen Abnahme der Volatilität sprechen (auch "volatility contraction pattern" bzw. "VCP" genannt), die wir kurz vor dem Ausbruch sahen. Außerdem zeigt uns der Wochenchart etliche Akkumulationskerzen. Letztlich sieht es per 26. Juni danach aus, dass der Breakout unter erhöhtem Volumen stattfinden wird. Ein Wochen-, Monats- und Quartalsschlusskurs über 170 USD wäre aus charttechnischer Sicht sehr bullisch.

Quelle: www.bigcharts.market.com

Die folgende Abbildung zeigt die Top 10 Unternehmen des BBH ETF per 31.05.2024.

Quelle: https://www.marketwatch.com/investing/fund/bbh?mod=search_symbol

Neben der genannten Charttechnik gibt es fundamental in der Biotechnologie erhebliche Fortschritte zu beobachten. Der Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI), CRISPR- und mRNA-Technologien, das Wachstum der Weltbevölkerung, das Streben nach Langlebigkeit und neue Medizin rund um das Thema Gewichtsabnahme haben die Branche in den Mittelpunkt der wissenschaftlichen und wirtschaftlichen Aufmerksamkeit gerückt. Neue Produkte und Dienstleistungen tragen dazu bei, Krankheiten besser zu verstehen, präzisere Diagnosen zu stellen und personalisierte Therapien zu entwickeln.

Katalysatoren für den Biotechnologie-Sektor

Neben neuen Produkten und Dienstleistungen wie die Gewichtsabnahme-Medizin von Ell Lilly und Novo Nordisk wird künstliche Intelligenz (KI) sehr wahrscheinlich einen sehr wichtigen Katalysator für die Biotechnologie darstellen. So kann KI helfen, neue Wirkstoffkandidaten zu identifizieren, zu validieren und zu optimieren. Sie durchsucht die chemischen, biologischen und klinischen Daten, modelliert die Struktur-Wirkungs-Beziehungen, sagt die Toxizität und das Sicherheitsprofil hervor und schlägt die Synthesewege vor. Des Weiteren unterstützt KI dabei, Krankheiten zu diagnostizieren, zu klassifizieren und zu prognostizieren, indem sie die medizinischen Bilder, Laborergebnisse, Symptome, Biomarker und Genomdaten der Patienten interpretiert, die Diagnosegenauigkeit verbessert, die Früherkennung ermöglicht und die personalisierte Medizin fördert.

Ein weiterer sehr wichtiger Katalysator ist die CRISPR-Technologie. Hierbei handelt es sich um eine revolutionäre Technologie, die es ermöglicht, das Erbgut von Zellen gezielt zu modifizieren, indem sie bestimmte DNA-Abschnitte schneidet, einfügt oder verändert.

Amgen – Globaler Marktführer im Bereich der rekombinanten DNA-Technologie steht knapp unter Allzeithoch

Amgen (AMGN) ist ein multinationales US-Biopharmazieunternehmen mit Sitz in Kalifornien. Gegründet im Jahr 1980 ist es heute eines der weltweit größten Biotechnologieunternehmen. Das Unternehmen ist weltweit vertreten und hat 24.000 Mitarbeiter.

Amgen ist vor allem für seine Produkte bekannt, die auf der Anwendung der rekombinanten DNA-Technologie basieren. Diese Technologie ist eine Methode, um DNA-Moleküle aus verschiedenen Quellen zu verbinden und neue genetische Kombinationen zu erzeugen, die für Wissenschaft, Medizin, Landwirtschaft und Industrie nützlich sind. Dies kann zum Beispiel dazu dienen, ein Protein zu produzieren, das für eine Krankheit oder eine Anwendung wichtig ist.

Zu wichtigsten Medikamenten von Amgen gehören:

• Enbrel (etanercept), welches zur Behandlung von rheumatischer Arthritis und anderen Autoimmunerkrankungen dient,
• Neulasta (pegfilgrastim), welches ein Immunstimulator zur Vorbeugung von Infektionen bei Patienten mit Krebschemotherapie ist,
• Epogen (Epoetin alfa) und Neupogen (Filgrastim), die zur Behandlung von Blutarmut bei Dialysepatienten verwendet werden,
• Evenity (romosozumab-aqqg), das zur Behandlung von Osteoporose und anderen Knochenerkrankungen eingesetzt werden.

Des Weiteren hat das Unternehmen mehrere Akquisitionen getätigt und ist Kooperationen mit anderen Biotechnologieunternehmen eingegangen, um sein Produktportfolio zu erweitern und seine Marktposition zu stärken. So wurde Five Prime Therapeutics in 2021 übernommen. Hierbei handelt es sich um ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Medikamenten für Krebs und andere chronische Erkrankungen konzentriert. Eine weitere wichtige Übernahme ist die von Horizon Therapeutics, welche im Oktober 2023 bekannt gegeben wurde. Bei Horizon Therapeutics handelt es sich um ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Medikamenten für neurologische Erkrankungen spezialisiert hat.  

Die letzten Quartalszahlen wurden am 02. Mai vorgelegt. Die Aktie schoss um +12 % nach oben. Das Unternehmen konnte die Erwartungen des Marktes schlagen. Außerdem hat das Management die Prognose für den Jahresgewinn nach oben angepasst.

Charttechnisch macht die Aktie von Amgen einen sehr bullischen Eindruck, obwohl der Breakout am 25. Juni zunächst abverkauft wurde. Sie steht knapp unter ihrem 52 Wochenhoch, das dem Allzeithoch entspricht. Idealerweise sehen wir eine Konsolidierung zwischen 310 USD und 320 USD. Über dem Kursniveau von 320 USD sollte der Großteil des Überhangangebots dann abgebaut worden sein, sodass es sich anbietet, eine Position zu eröffnen.

Das KGV (2025) liegt bei 15,1 und das KUV (2025) bei 4,9. Das ist noch keine sportliche Bewertung.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Regeneron Pharmaceuticals – Führendes Biotechnologieunternehmen mit Wachstumsfantasie im Crispr-Bereich steht am Allzeithoch

Regeneron Pharmaceuticals (REGN) ist ein weiteres führendes Biotechnologieunternehmen mit Fokus auf der Entwicklung von Arzneimitteln zur Behandlung von Krebs, Augenerkrankungen, Entzündungserkrankungen und Infektionen. Zu den bekanntesten Medikamenten des Unternehmens gehören Eylea (Medikament gegen schwerwiegende Augenerkrankung) und Dupixent (Medikament gegen Dermatitis).

Im Bereich der Biotechnologie kooperiert Regeneron Pharmaceuticals seit 2007 erfolgreich mit dem Pharmaunternehmen Sanofi. Der Fokus liegt auf der gemeinsamen Entwicklung von Arzneimitteln. So wurde im März 2023 bekannt gegeben, dass das Blockbuster-Medikament Dupixent der beiden Unternehmen die zentrale COPD-Studie bestanden hat. Dies bedeutet, dass die Phase-3-Studie mit Dupixent zur Behandlung von unkontrollierter chronisch-obstruktiver Lungenerkrankung (COPD) ihre primären und sekundären Endpunkte erreicht hat. Eine mögliche Zulassung dieses Produktes würde den Umsatz mit Dupixent noch weiter ansteigen lassen. Die Rede ist von zusätzlichen 4 Mrd. USD an Erlösen, die sich die beiden Unternehmen teilen würden. Umsätze von Regeneron Pharmaceutical aus diesem Medikament beliefen sich in 2023 auf fast 11,6 Mrd. USD. Das Wachstum lag bei 34 %.

Die Story, die der Markt aktuell bei Regeneron Pharmaceuticals spielen könnte, ist die vielversprechende Kooperation mit Intellia Therapeutics im Bereich Crispr. Hier rechnen Experten mit einem potenziellen Wachstum von über 30%. Konkret hat sich Regeneron mit Intellia Therapeutics zusammengetan, um sogenannte "in vivo" CRISPR-basierte Therapien zu entwickeln (hierbei handelt es sich um einen bestimmten Ansatz, um biologische Phänomene zu untersuchen). Die beiden Unternehmen sind die ersten, die eine zulassungsrelevante Studie mit In-vivo-CRISPR-Gen-Editierung in die Wege geleitetet haben, die von der US-amerikanischen FDA zugelassen wurde. Die Kooperation zielt darauf ab, gezielte Gentherapien für neurologische und muskuläre Krankheiten zu entwickeln. Dies ist ein vielversprechender Ansatz, um bisher ungedeckten medizinischen Bedarf zu decken.

Die letzten Quartalszahlen wurden am 02. Mai vorgelegt. Obwohl der Umsatz und der Gewinn unter Vorjahresniveau und unter den Erwartungen der Analysten lagen, konnte die Aktie den Tag um 3,5 % höher schließen. Des Weiteren stellten die Quartalszahlen den Beginn der aktuellen Aufwärtsbewegung dar. Die Aktie steht nun am Allzeithoch. Das ist sehr bullisch. Es bietet sich an, auf eine Seitwärtskonsolidierung zu warten, bevor eine Position eröffnet wird.

Mit einem KGV (2025) von 22,9 und einem KUV (2025) von 7,9 ist die Aktie nicht mehr günstig bewertet.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Was lässt sich abschließend sagen?

Es gibt viele Katalysatoren, die für eine nachhaltige Stärke des Biotechnologie-Sektors sprechen. Hier sind u. a. KI, Crispr und Medizin rund um das Thema Gewichtsabnahme zu nennen. Charttechnisch macht der BBH ETF einen sehr bullischen Eindruck.

Das zweite Halbjahr 2024 sollte uns darüber Aufschluss geben, ob die Stärke von Dauer sein wird. Für Trader ist es in diesem Kontext wichtig, auf Pivotal News Points zu achten. Amgen und Regeneron Pharmaceuticals sind zwei Aktien, die nahe oder am Allzeithoch stehen, weshalb sie vorgestellt wurden. Sie gehören definitiv auf die Watchliste. Ein weiteres Unternehmen, dass durch charttechnische Stärke auf sich aufmerksam macht, ist Vertex Pharmaceuticals (VRTX).