Trading-Masterclass: 7 Trading-Routinen für den Börsenerfolg!

Liebe Leser,

viele interessieren sich für das Investieren und Traden. Doch als Anfänger ist es oftmals schwierig den Überblick zu behalten und Informationen in den Kontext einzuordnen. Welche Strategien soll ich handeln? Wie identifiziere ich attraktive Einstiegssetups? Was passiert momentan in der Weltwirtschaft und an den globalen Finanzmärkten? Als Trader muss man täglich am Ball bleiben, die Nachrichten-Lage kennen und Research betreiben. Wir bei TraderFox wollen Tradern nicht nur mit Software-Lösungen helfen, sondern auch selbst ausbilden und erstklassigen Research präsentieren. Um dieses Ziel zu erreichen, haben wir die Trading-Masterclass, welche Teil von TraderFox Katapult ist, entwickelt.

Im Rahmen der Trading-Masterclass, welche von Montag bis Donnerstag von 18:30 bis 19:00 live stattfindet, stellen wir spannende Trading-Setups vor. Die Live-Aufzeichnung steht täglich von 20:00 Uhr bis 18:00 Uhr am nächsten Tag zur Verfügung, sodass jeder, trotz späten Arbeitszeiten, Abendbrotzeit oder Kinder zu Bett bringen, die Trading-Masterclass gucken kann. Wir, die "Katapulter”, recherchieren und entdecken täglich gemeinsam spannende Trading-Chancen. Die Trading-Masterclass ist also ein Research-Format, in welchem täglich drei bis sechs Trading-Chancen vorgestellt werden, welche dann von jedem Trader individuell umgesetzt werden können.

Trading bedeutet das tägliche Durchführen von Research-Routinen. Vielen Anfängern ist dies gar nicht bewusst: Gute Trader führen täglich Research-Routinen durch, um neue Trading-Ideen zu generieren. Die Trading-Chancen, welche wir beim Durchführen der Routinen finden, können wir in einer Watchlist aufnehmen und sammeln. Wenn nicht nur die fundamentale Ausgangslage, sondern auch das technische Bild stimmt, eignet sich die Aktie für einen Trade. In den kommenden Absätzen möchte ich euch unsere Research-Routinen, sowie einige Top-Picks aus der Vergangenheit vorstellen. Viel Spaß!

Die Research-Routine Nr. 1: Neue 52-Wochenhochs

Jede Aktie, die sich vervielfacht (Amazon, Facebook, Netflix, etc.), ist Stammgast auf der Kursliste "Neues 52-Wochenhoch". Wenn man als Trader beharrlich verfolgt, welche Aktien auf neue 52-Wochenhochs vorstoßen, wird man auf die führenden Aktien und die spannendsten Storys aufmerksam werden. Es wirkt vielleicht erstmal kontra-intuitiv Aktien zu handeln, die gerade erst auf neue 52-Wochenhochs gezogen sind, allerdings ist die Sachlogik eindeutig. Es gibt keine Top-Performer-Aktien, die nicht dauerhaft auf neue 52-Wochenhochs ziehen. Dahingehend ist die Research-Routine "Neue 52-Wochenhochs” wahrscheinlich die einfachste, aber auch gleichzeitig effektivste Research-Routine, die es für Trader gibt. 

Neben dem Finden von spannenden Storys oder sogar potenziell der nächsten FANG-Aktie, sieht man beim Durchführen der Research-Routine als Trader, wo gerade die Musik spielt – sei es im Bereich Solar-Energie, E-Mobilität, Cannabis oder im Automobil-Sektor. Ein Beispiel für einen Stammgast auf der "Neues 52-Wochenhoch"-Kursliste: Apple hat seit dem IPO im Jahr 1980 viermal einen Aktien-Split vorgenommen. Insgesamt ist die Apple-Aktie um 125.000 % gestiegen. Was glaubt ihr wie viele 52-Wochenhochs die Aktie gemacht hat? Selbst, wenn man auf die Aktie nach einem 1.000-2.000 % Anstieg aufmerksam geworden wäre, hätte sich ein Kauf mehr als gelohnt. Wir suchen in der Trading-Masterclass gemeinsam nach der nächsten Apple oder Amazon!

Die Research-Routine Nr. 2: Branchen- und Anlagetrends

Branchen-Trends zeigen, wo die Musik spielt und wohin das Geld der Investoren fließt. Auswertungen von Investor’s Business Daily zeigen, dass 37 % der Performance einer Aktie direkt an die Performance der Branche gebunden sind. Weitere 12 % sind direkt an die Performance des Sektors (Sektor = Gruppe verwandter Branchen) geknüpft. Das bedeutet, dass knapp 50 % der Aktien-Performance auf die Performance des Sektors bzw. der Branche zurückzuführen sind. Führende Aktien in führenden Branchen tendieren oft zu Trendbewegungen, die förmlich nach oben eskalieren. Im Jahr 2020 ist der Trend "E- Mobilität" mit Tesla als die führende Aktie ein gutes Beispiel. Ein weiteres Beispiel aus dem Jahr 2020 wäre der Trend "Wasserstoff" mit Plug Power als führende Aktie.

Ziel dieser Research-Routine ist es, auf Branchen- und Sektorentrends frühzeitig aufmerksam zu werden. Die Routine funktioniert im Top-Down-Ansatz: Wir kommen von dem haussierenden Sektor auf die haussierende Branche und von der Branche auf die führende Aktie. Außerdem ziehen wir wichtige Nachrichten heran, welche neue Trends auslösen können. Zum Beispiel haben wir uns bereits seit Mitte Februar 2020 mit einer Erdöl und -gas-Aktie beschäftigt, da wir frühzeitig auf die stark gesunkenen Investitionsausgaben im Energie-Sektor aufmerksam geworden sind. Erst gestern wurde das Infrastruktur-Paket von Joe Biden konkretisiert. Solche Nachrichten diskutieren wir in der Trading-Masterclass, um potenzielle Gewinner-Aktien ausfindig zu machen.

Die Research-Routine Nr. 3: Pivotal Points

Pivotal-Points sind Schlüsselpunkte im Kursverlauf einer Aktie. Ein Erkennungsmerkmal von Pivotal Points sind Gap-Ups im Kursverlauf. Ein Pivotal-Point ändert das Kursverhalten einer Aktie schlagartig, weil die Marktteilnehmer neue Zukunftserwartungen bilden. Auslöser für Pivotal-Points sind in den meisten Fällen bedeutende Unternehmensnachrichten, die bestehende Konsenserwartungen für die zukünftige Umsatz- und Gewinnentwicklung pulverisieren. Beispiele: Ein Unternehmen teilt mit, dass es ein neues, revolutionäres Produkt auf den Markt bringen wird. Oder: Das Konsumenten-Verhalten hat sich derart verändert, dass sich das Unternehmen einer deutlich stärkeren Nachfrage ausgesetzt sieht. 

Der Begriff Pivotal-Point wurde von Jesse Livermore in dem Buch "How to Trade in Stocks" im Jahr 1940 erwähnt – allerdings in Bezug auf charttechnische Signale. Simon Betschinger führte den Begriff Pivotal-News-Point im Jahr 2006 in der deutschen Trader-Szene ein. Teil des Konzepts der Pivotal Points sind sogenannte "Pivotal-Information-Lines” - also Informationslinien, welche als Unterstützungen fungieren. Im Rahmen dieser Research-Routine suchen wir nach starken Gap-Ups, welche im Zuge einer überragenden Unternehmensnachricht, auftraten. Unserer Job ist es daraufhin zu analysieren, ob die Nachricht eine neue Trendbewegung auslösen kann und eine Neubewertung rechtfertigt.

Die Research-Routine Nr. 4: Trending-Value

Als Trader möchte man Aktien handeln, die sich bereits in starken und stabilen Aufwärtstrends befinden. Allerdings hat man häufig das Problem, dass man die Aktien zu spät bemerkt und sie entsprechend hoch bewertet sind. Bei der Routine "Trending-Value" geht es darum diejenigen Aktien zu finden, die in starken Aufwärtstrends, aber gleichzeitig niedrig bewertet sind. Wenn wir niedrig bewertete Momentum-Aktien gefunden haben, suchen wir gezielt nach Katalysatoren, die eine Neubewertung auslösen könnten. Beispiel: Ein Software-Unternehmen, welches dauerhaft Software-Verkäufe tätigte, stellt das Geschäftsmodell auf ein Abonnement-Modell um. Dadurch kann das Unternehmen höhere Margen erzielen und den Gewinn nachhaltig steigern, was wiederum mit einem steigenden Aktienkurs belohnt wird. 

Gerade in den letzten Monaten, in welchen Value-Aktien Wachstums-Aktien outperformt haben, war diese Research-Routine sehr mächtig. Wir haben viele Value-Aktien identifizieren können, welche trotz des schwierigen Marktumfeldes die Aufwärtstrends fortsetzten. Ein konkretes Trending-Value-Beispiel aus dem Jahr 2020, welches die Effektivität der Research-Routine verdeutlicht, ist Lang&Schwarz. Im Zuge des Corona-Crashs kamen viele Privatanleger an die Börse, was für den kommissionsfreien Broker TradeRepublic (TR) viele neue Kunden bedeutete. Lang&Schwarz ist der Börsenplatz, welcher den gesamten Handel von TR abwickelt. Da die Handelsvolumina stark anstiegen, explodierte das Ergebnis aus Handelstätigkeit von Lang&Schwarz von 18 Mio. Euro im Jahr 2019 auf 82 Mio. Euro im Jahr 2020. Die Aktie war mit einem KUV von 1,2 und einem KGV von unter 5 bewertet.

Die Research-Routine Nr. 5: Leadership Profiles

Die Research-Routine "Leadership Profile" eignet sich besonders gut für turbulente Marktphasen. Während der Großteil der Investoren und Trader von der hohen Volatilität und Abverkäufen abgelenkt ist, sind manche Aktien relativ stark und werden heimlich von Institutionen akkumuliert. Das Ziel ist es auf jene Aktien aufgrund von relativer Stärke aufmerksam zu werden. Aktien mit einem Leadership Profile sind kein "Sklave des Marktes". Wenn der Markt um 2 % fällt, aber eine Aktie trotzdessen um 1 % steigt, dann wird jene vermutlich von institutionellen Anlegern akkumuliert und könnte ein Leadership Profile entwickeln. In vielen Fällen lässt sich das auffällig starke Kursverhalten auf die fundamentale Entwicklung oder neue Informationen zurückführen. 

Wenn eine Aktie relativ stark ist, dann wurden institutionelle Anleger auf die Aktie bereits aufmerksam und versuchen nun eine Position aufzubauen. Da Institutionen teilweise mehrere Wochen bis Monate brauchen, um eine Position in einer Aktie aufzubauen, können wir als Privatanleger auf solche Bewegungen aufspringen. In dieser Routine werden wir also nicht durch Nachrichten, sondern durch relative Stärke und konstruktive Chart-Setups auf fundamental attraktive Aktien aufmerksam.

Die Research-Routine Nr. 6: Wachstums-Aktien nach CANSLIM

Die CANSLIM-Strategie von William O’Neil ist vielen Tradern bereits bekannt. Die Strategie wurde erstmals in dem Buch "How to Make Money in Stocks” veröffentlicht und hat viele Trader zu Millionären gemacht. Was zeichnet die CANSLIM-Strategie aus? William O’Neil hat sich in seinen jungen Jahren mit der Frage auseinandergesetzt, was die Top-Performer-Aktien in der Vergangenheit an Gemeinsamkeiten aufwiesen. CANSLIM fasst die unterschiedlichen Kriterien zusammen, wie z.B. ein EPS-Wachstum von mind. 25 % im Vergleich zum Vorjahresquartal, ein EPS-Wachstum von mind. 25 % in den letzten zwei bis drei Jahren, institutionelles Interesse, neue(s) Produkte/Innovationen/Management, etc. 

Wir haben bei TraderFox sämtliche Kriterien, die für die erfolgreiche Umsetzung der Strategie notwendig sind, in die Screenings-Tools aufgenommen. Nahezu wöchentlich recherchieren wir mit diesen Tools in der Trading-Masterclass die spannendsten Wachstums-Aktien, welche die CANSLIM-Kriterien erfüllen. In den letzten Wochen sind einige Wachstums-Aktien, welche sich im Jahr 2020 vervielfacht haben, wieder angesprungen, sodass wir uns auch in der Trading-Masterclass vermehrt mit dieser Routine auseinandergesetzt haben.

Die "Research-Routine” Nr. 7: Markt-Überblicke

Wie bereits anfangs geschrieben, ist es für viele Anfänger schwierig den Überblick zu behalten und Informationen in den Kontext einzuordnen. Außerdem haben nur wenige nebenberufliche Trader die Zeit täglich detaillierten Research durchzuführen und sämtliche Markt-Indikatoren zu analysieren. Circa einmal die Woche geben wir in der Trading-Masterclass einen Markt-Überblick, um das "Big Picture” nicht aus den Augen zu verlieren. Diese "Research-Routine” ist allerdings nicht standardisiert und sieht jede Woche anders aus, da neue Informationen herauskommen und unterschiedliche Informationen von Relevanz sind. 

In den Markt-Überblicken schauen wir uns Themen, wie z.B. die stärksten Sektoren, die Marktbreite, das Sentiment, Distributions- und Follow-Through-Tage im Rahmen der CANSLIM-Strategie, neue fiskal- und geldpolitische Entscheidungen, etc. an. In den letzten zwei Wochen haben wir uns beispielsweise die Reaktion des Anleihe- und Aktienmarktes auf die Inflationsdaten angeschaut. Auffällig war, dass Wachstums-Aktien erstmals seit Februar 2021 wieder besser abschnitten als Value-Aktien. Die Inflation hat Anfang Juni an Überraschungseffekt verloren und Wachstums-Aktien zogen wieder Richtung Norden. Wir konnten im Zuge dieser fundamentalen und technischen Marktbeobachtung einige interessante Trading-Setups identifizieren.

In den folgenden Absätzen werde ich einige Top-Picks aus den vergangenen Trading-Masterclasses vorstellen. In Klammern habe ich das Datum angegeben, an welchem wir die Aktie das erste Mal analysiert haben. Viel Spaß!

Top-Pick aus der Trading-Masterclass Nr. 1: Callon Petroleum (09.02.2021)

Callon Petroleum beschäftigt sich mit der Exploration, der Erschließung, dem Erwerb und der Förderung von Erdöl- und Erdgasvorkommen. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf unkonventionellen Erdöl- und Erdgasvorkommen im Permian-Becken. Zum Zeitpunkt der Vorstellung im TraderFox Coaching-Room hatte Callon Petroleum eine Marktkapitalisierung von lediglich 900 Mio. USD. Die Quartalszahlen, welche wir damals angeschaut haben, waren die Q3-2020-Zahlen. Im Q3-2020 hat Callon Petroleum einen Free Cashflow von 80 Mio. USD erwirtschaftet. Das KUV21 lag zu diesem Zeitpunkt bei sage und schreibe 0,8 und das KGV21 bei 5,1. Die Aktie war günstig bewertet und der Ölpreis in einem klaren Aufwärtstrend.

Im Zuge von Callon Petroleum haben wir uns den niedrig bewerteten Energie-Sektor angeschaut und festgestellt, dass die US-Öl-Produktion und die Investitionsausgaben (CapEx) im Energie-Sektor auf einem historischen Tief sind. Gleichzeitig behauptete die OPEC allerdings, dass "Öl bis 2045 der Treibstoff mit dem größten Anteil am Energiemix bleiben wird". Diese Faktoren können zu einer Angebotsverknappung bei steigender Nachfrage führen, was wiederum zu Ölpreis-Steigerungen führen dürfte. Mittlerweile hat die halbe Welt mitbekommen, dass Energie-Aktien relativ stark sind und der Ölpreis bei 75 USD steht. Zum Zeitpunkt der Unternehmensvorstellung in der Trading-Masterclass stand der Ölpreis bei 60 USD. Die Aktie von Callon Petroleum notiert mittlerweile 200 % höher als bei der ersten Vorstellung in der Trading-Masterclass.

Top-Pick aus der Trading-Masterclass Nr. 2: Silvergate Capital (25.01.2021)

Silvergate Capital ist eine Bank mit Sitz in La Jolla, Kalifornien, welche im Jahr 2019 den Börsengang hatte. Vor einigen Jahren hat Silvergate Capital angefangen ein Zahlungssystem für digitale Währungen aufzubauen. Im Gegensatz zu anderen Banken, die Kryptowährungen als investierbares Asset unterschätzt haben, hat Silvergate Capital den Sprung gewagt und das Silvergate Exchange Network (SEN) entwickelt. Silvergate fungiert als Mittelsmann zwischen digitalen Währungsbörsen (z.B. Coinbase) und institutionellen Anlegern, die in Kryptowährungen investieren möchten. SEN ist ein Echtzeit-Zahlungsnetzwerk, was bedeutet, dass Überweisungen rund um die Uhr, 365 Tage im Jahr, getätigt werden können. Die Summen, welche in Kryptowährungen bei Silvergate Capital hinterlegt werden, sind zu 95 % unverzinsliche Einlagen, sprich, Silvergate Capital muss keine Zinsen auf das Kapital zahlen. Dies wiederum reduziert die Kosten und ist eine Erklärung für die hohe Nettogewinnmarge in Höhe von 26,6 % im GJ-2020. 

Vor einige Monaten hat Silvergate Capital außerdem das Pilotprogramm SEN Leverage abgeschlossen. Dabei handelt es sich um ein Produkt, welches Kunden ermöglicht, Kredite in US-Dollar zu erhalten, aber Bitcoin als Sicherheit zu hinterlegen. Dies hat die Vorteile, dass Bitcoin 24-Stunden täglich handelbar ist und schneller, als z.B. eine Immobilie, liquidiert werden kann. Vor einigen Wochen kam außerdem heraus, dass Silvergate Capital der Emittent der Facebook-Kryptowährung "Diem” sein wird. Silvergate Capital ist nach dem starken Anstieg wieder ordentlich zurückgekommen, allerdings gehen wir bei TraderFox davon aus, dass die Facebook-Kooperation ein wahrer Ritterschlag ist. Silvergate Capital könnte der Emittent der größten Kryptowährung der Welt werden.

Top-Pick aus der Trading-Masterclass Nr. 3: Navios Maritime Partners (02.03.2021)

Im Zuge der Research-Routine "Branchen-Trends" sind wir auf die Schifffahrt und Navios Maritime Partners aufmerksam geworden. Viele Aktien aus der Transport- bzw. Schifffahrts-Branche sind durch die Decke gegangen, da die Container-Volumina aufgrund eines veränderten Konsumenten-Verhaltens auf Höchstständen standen. Die Fracht- und Charterraten für Containerschiffe und Trockenfrachter sind enorm gestiegen. Seit Juni 2020 gab es keine einzige Woche, in welcher die Frachtraten für Containerschiffe stagnierten oder gefallen sind. Gleichzeitig kommen in 2021 und 2022 nur wenige neue Containerschiffe auf den Markt, da in den Jahren 2018 und 2019 aufgrund des Handelsstreits und Anfang 2020 aufgrund der Corona-Krise keine neuen Containerschiffe bestellt wurden. Ab 2023 werden allerdings sehr viele Containerschiffe auf den Markt kommen, wehsalb der Schifffahrtstrend vermutlich nur kurz- bis mittelfristig interessant ist.

Navios Maritime Partners war zum Zeitpunkt der Vorstellung im TraderFox Coaching-Room mit einer Marktkapitalisierung von lediglich 300 Mio. USD an der Börse bewertet. Die Analysten rechneten bei Navios Maritime Partners nach einer fünfjährigen Verlustperiode mit einem Gewinn je Aktie von 6,18 USD im Jahr 2021. Dies entsprach zum Zeitpunkt der Aktien-Vorstellung einem KGV21 von 3,2. Da der Großteil des Umsatzes – und so auch die hohen Frachtraten – bereits durch Verträge gesichert wurden, ist ein starker Gewinnanstieg nahezu sicher. Mittlerweile erwartet der Analysten-Konsens einen Gewinn je Aktie von 11,16 USD in 2021, was nach wie vor einem KGV21 von 2,6 entspricht.

Top-Pick aus der Trading-Masterclass Nr. 4: ZIM Integrated Shipping Services (08.04.2021)

ZIM ist eine führende globale Asset-Light-Container-Linienreederei. Das Unternehmen vermarktet Seetransport- und Logistikdienstleistungen und deckt mit den Containerschiffen die wichtigsten Handelsrouten der Welt ab. ZIM betreibt eine Flotte von fast 100 Schiffen in in fünf geografischen Handelszonen. Die Strategie des Unternehmens ist es die Rentabilität zu steigern, indem man sich selektiv auf Nischenhandelsrouten konzentriert, in welchen der Markt unterversorgt ist und ZIM einen Wettbewerbsvorteil erlangen kann. Als Reaktion auf den wachsenden eCommerce hat ZIM kürzlich neue Premium-Hochgeschwindigkeitsdienste eingeführt. Die Charterverträge des Unternehmens sind größtenteils kurzfristig, sodass die steigenden Charterraten dauerhaft neuverhandelt werden konnten.

Vor wenigen Tagen wurden veröffentlicht, dass ZIM außerdem die Partnerschaft mit Alibaba ausweitet. Die Vereinbarung, die es Alibaba.com-Verkäufern ermöglichte, Seefracht auf ZIM zu buchen und zu kaufen sowie logistische Dienstleistungen von ZIM in Anspruch zu nehmen, wurde nun erweitert, um auch Alibaba.com-Käufer zu bedienen. Käufer auf Alibaba wird nun eine kostengünstigere Transitalternative im Vergleich zur Luftfracht angeboten, mit einer einfach zu bedienenden Schnittstelle, die direkt auf der Alibaba.com-Plattform verfügbar ist. Im Q1-2021 ist der Umsatz um 112 % auf 1,74 Mrd. USD gestiegen und der Gewinn lag bei sage und schreibe 600 Mio. USD (Vorjahr: Verlust von 11 Mio. USD). Wie auch bei Navios Maritime Partners haben wir mit ZIM Integrated Shipping Services den Trend der Containerschifffahrt gespielt.

Top-Pick aus der Trading-Masterclass Nr. 5: Kering S.A. (15.04.2021)

Kering ist ein französischer Mode- und Accessoires-Konzern, welcher die Fashion-Marken Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen und Brioni besitzt. Die Luxusmarke "Gucci" ist mit einem Umsatzanteil von 56,8 % die mit Abstand größte Marke im Portfolio von Kering. Wir sind auf das Unternehmen aufmerksam geworden, da LVMH, der direkte Konkurrent von Kering, überragende Q1-2021-Zahlen veröffentlicht hat und das Chart-Setups konstruktiv aussah. LVMH wuchs organisch um 30 % im Vergleich zum Vorjahr und der Umsatz überstieg mit 14,0 Mrd. USD die Analysten-Erwartungen in Höhe von 12,6 Mrd. USD deutlich. Wir haben Kering noch vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen besprochen, welche der Auslöser für die nachfolgende Trendbewegung waren.

Die Luxusbranche allgemein dürfte in den nächsten Monaten und Jahren einigen Wachstumstreibern ausgesetzt sein. Zum einen können die Luxusunternehmen ihre Margen durch den Ausbau des Online-Geschäfts steigern. Zum anderen ist die Sparrate in den USA und Europa enorm hoch, sodass die Nachfrage erhöht ausfallen dürfte. Außerdem steigen in China, dem mit Abstand größten Wachstumsmarkt für Luxusgüter, unzählige Menschen in die Mittel- und Oberschicht auf. Luxusunternehmen, die in China positioniert sind, wie u.a. auch Kering S.A., dürften von dieser Entwicklung überproportional stark profitieren. Für das Jahr 2021 erwarten die Analysten ein Umsatzwachstum von 22,7 % auf 16,07 Mrd. Euro und ein EPS-Wachstum von 34,9 % auf 23,21 Euro.

Tipp: Wenn ihr an der Trading-Masterclass teilnehmen wollt, benötigt ihr das Abo "TraderFox Strategien plus Katapult". Bis zum 30.06.2021 gibt es bei Neubestellungen ein Buchgeschenk. Ich freue mich, wenn ihr schon nächste Woche mit dabei seid!

Beste Grüße,

Hinnerk Lührs