Exportverbot von Russland lässt Aktien aus dem Düngemittelmarkt nach oben schießen

Liebe Investoren und Trader,

am Dienstag gab Russland bekannt, dass es ab dem 02.02.2022 für zwei Monaten den Export von Ammoniumnitrat verbieten wird. Russland ist mit über 60% der größte Hersteller von Ammoniumnitrat. Dieses Verbot verknappt also das Angebot beträchtlich und somit werden die Preise weiter steigen. Aktien aus dem Düngemittelsektor schossen sofort um teilweise knapp 10% nach oben. Zusätzlich zu diesem Verbot gibt es weitere Katalysatoren für den Sektor. Erstens hat sich die Inflation auch bei den für Düngemittel notwendigen Substanzen signifikant ausgewirkt. So hat Kalium in 2021 um 65% zugelegt, Phosphat um 90% und Nitrogen um 175%. Hersteller dieser Substanzen freuen sich. Zweitens hat die USA Sanktionen gegen aus Weißrussland hergestelltes Kali erhoben (Weißrussland ist der zweitgrößte Kali-Exporteure der Welt). Dies hat die weltweite Versorgung mit Kali in eine angespannte Lage gebracht. Drittens hat China Anfang Oktober 2021 ein Exportverbot für Phosphat für alle staatlich geführten Unternehmen eingeführt, welches bis Juni 2022 gilt. China ist der weltweit größte Exporteur von Phosphat. Dadurch wurden die Phosphatpreise weiter befeuert. Zu guter Letzt sind es die steigenden Gaspreise in Europa und China, die Ende 2021 zu Abschaltungen der Stickstoffkapazitäten geführt haben. Das wirkte sich sehr negativ auf die globale Stickstoffversorgung aus (Stickstoff ist ein wichtiger Bestandteil von Düngemittel).

Wie können wir als Trader von dieser angespannten Marktsituation profitieren?

Der erste spannende Kandidat, mit dem sich diese angespannte Lage spielen lässt, heißt Nutrien Ltd. (NTR). Es ist der größte Kaliproduzenten und der drittgrößten Stickstoffproduzent der Welt. Das kanadische Unternehmen produziert und vertreibt u.a. Pflanzennährstoffe, Pflanzenschutzmittel, Saatgut, Kalium und Stickstoff(dünger). Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Alberta (Kanada). Die Marktkapitalisierung liegt bei 41,82 Mrd. USD. Zwischen 2018 und 2022 wird das Unternehmen im Umsatz um 9,7% gewachsen sein, beim Gewinn je Aktie werden es 5,5% sein (zur Info: die Jahre vor 2018 wurden nicht betrachtet, weil der Zusammenschluss mit Agrium and PotashCorp stattfand, weshalb das Wachstum verzerrt dargestellt werden würde). Die letzten Quartalszahlen wurden am 01.11.2021 präsentiert. Der Umsatz stieg um 43%, der Gewinn je Aktie lag bei 1,26 USD (gegenüber -1,03 in Q3 2020). Mit einem KUV (2022) von 1,38 und einem KGV (2022) von 10,25 ist das Unternehmen günstig bewertet. Die Aktie ist gestern aus einer schrägen Widerstandslinie ausgebrochen, nachdem sie am Dienstag aufgrund der Nachrichten aus Russland bereits um 5% zulegen konnte. Bis zum 52 Wochenhoch sind es weniger als 5%. Die nächsten Quartalszahlen sollen am 16.02.2022 veröffentlicht werden.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Der zweite Kandidat heißt The Mosaic Company (MOS) mit einer Marktkapitalisierung von 16,4 Mrd. USD. Das Unternehmen produziert und vertreibt konzentrierten Phosphat- und Kali-Dünger. Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Minnesota. Zwischen 2016 und 2021 ist der Umsatz um 11,7% gewachsen, der Gewinn je Aktie sogar um 41,6%. Das KUV (2022) liegt bei 1,02, das KGV (2022) bei lediglich 5,9. Das ist überhaupt nicht teuer. Die letzten Quartalszahlen wurden am 01.02.2021 vorgelegt. Sie konnten die Anleger nicht überzeugen. Die Aktie verlor knapp 10% an Wert. Der Umsatz konnte um 44% gesteigert werden, der Gewinn je Aktie um 400%. Das reichte jedoch nicht aus, um die Erwartungen der Analysten zu erfüllen. Die Aktie hat sich seitdem erholt. Am Dienstag schoss sie aufgrund der News aus Russland unter hohem Volumen um knapp 10% nach oben. Sie steht am 52 Wochenhoch. Die nächsten Quartalszahlen sollen am 22.02.2022 vorgelegt werden.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Der dritte vielversprechende Kandidat ist die CF Industries Holdings (CF). Das Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 16,00 Mrd. USD produziert und vertreibt Phosphat- und Stickstoffdünger. Dazu gehören u.a. Ammoniak, Harnstoffgranulat, Harnstoff-Ammoniumnitrat-Lösung und Ammoniumnitrat, welches aktuell in Russland unter einem Exportverbot steht, wie oben beschrieben. Das Unternehmen wurde 1946 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Illinois. Zwischen 2017 und 2022 wird das Unternehmen im Umsatz um 12% gewachsen sein, beim Gewinn je Aktie werden es 40% sein. Mit einem KUV (2022) von 1,96 und einem KGV (2022) von 8,08 ist die Aktie nicht teuer. Trotz eines Umsatzwachstums von 33% und eines Gewinnwachstums von 28% wurden die Analystenerwartungen bei den letzten Quartalszahlen Anfang November verfehlt. Die Aktie wurde jedoch nicht abverkauft. Seit den Quartalszahlen hat sich die Aktie gut entwickelt und konnte sich der Marktschwäche im Januar entziehen. Die Aktie schoss am Dienstag aufgrund der Nachrichten aus Russland unter erhöhtem Volumen um 8,5% nach oben und brach aus einer schrägen Widerstandslinie aus. Gestern wurde dann das 52 Wochenhoch herausgenommen. Die nächsten Quartalszahlen sollen am 15.02.2022 veröffentlicht werden.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Ein vierter Titel ist LSB Industries (LXU). Mit einer Marktkapitalisierung von knapp 1 Mrd. USD ist es der kleinste hier vorgestellte Kandidat. Das Unternehmen aus Oklahoma ist auf die Herstellung und dem Verkauf von chemischen Produkten für die Landwirtschaft und die Industrie spezialisiert. Im Bereich der Landwirtschaft sind hier vor allem die stickstoffbasierten Düngemittel wie Ammoniumnitrate und Ammoniak zu nennen. Das Unternehmen wird zwischen 2017 und 2022 im Umsatz um 5% p.a. gewachsen sein. Aktuell wird kein Gewinn erwirtschaftet. In 2022 gehen Analysten jedoch von einem Gewinn aus, welcher bei 0,59 USD je Aktie liegen soll. Die letzten Quartalszahlen wurden am 02.11.2021 vorgelegt. Der Umsatz konnte um 72% zulegen, der Gewinn je Aktie lag bei 5,4 USD gegenüber -9,0 USD im Vorjahr. Das KUV (2022) liegt bei 1,78 und das KGV (2022) bei 18,30. Die Aktie steht ca. 7% unter ihrem 52 Wochenhoch. Die News aus Russland führten dazu, dass die Aktie unter erhöhtem Volumen um 9,4% zulegen konnte. Die Marke von 11,50 USD, welche Ende Dezember das letzte Mal angetestet wurde, stellt aus Big Picture Sicht einen wichtigen Widerstand dar. Wenn dieser gebrochen wird, kann es schnell auf 20 USD hoch gehen. Die nächsten Quartalszahlen sollen am 23.02.2022 veröffentlicht werden.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox