Axon (AXON) - eine abverkaufte Aktie mit viel Potenzial!

Liebe Leser,
 
Wachstumsaktien setzen vor dem Hintergrund einer sehr nervösen Marktstimmung ihre Abwärtsbewegungen weiter fort. Am schlimmsten traf es Small- und Middle-Caps. Und obwohl die globale Marktausrichtung für 2022 noch ungewiss ist, entstehen bereits jetzt sehr interessante Einstiegschancen v.a., wenn man stark angeschlagene Wachstumsaktien vor dem Hintergrund einer langfristigen Wachstumsperspektive betrachtet. An dieser Stelle muss man explizit erwähnen, dass die Marktstabilisierung erst in einigen Monaten stattfinden könnte, weswegen hochbewertete Wachstumsaktien weiter unter Druck bleiben werden. Und so gelangen wir auch schon zum unseren Watchlist-Kandidaten - Axon (AAXN), der 2022+ das Potenzial hat, vor dem Hintergrund einer, hoffentlich, bald kommenden Marktstabilisierung eine nachhaltige Erholungsbewegung einzuleiten.
 
Die Story des Unternehmens begann 1993 mit der Entwicklung der nicht letalen-Waffensystemen TASER, die mittlerweile schon in der siebten Generation auf dem Markt verfügbar sind. Dies sind nicht tödliche Elektroschocker, die Ziele vorübergehend außer Gefecht setzen und laut Axon hat dieses Produkt ca. 258.000 Menschen vor Tod oder schweren Verletzungen gerettet. Im Vergleich zu üblichen Polizei-Pistillen ist es eine gute Sache, wenn Sie mich fragen.
 
Gleichzeitig expandierte Axon im Laufe der Zeit in benachbarte Marktnischen, um sich entsprechend zu diversifizieren und eine noch bessere Marktpositionierung zu erreichen. Man begann also mit der Herstellung von Bodycams, IoT-Sensoren und der dazugehörigen Software, die Strafverfolgungsbehörden half, ihre Arbeit effektiver und effizienter auszuführen. Folglich gewann man immer mehr Aufmerksamkeit und so wurde der Konzern zum bewährten Partner von u.a. staatlichen Sicherheitsbehörden, der Polizei etc.
 
Der Konzern selbst befindet sich weiter in einer aktiven Wachstumsphase, wobei neue innovative Produktentwicklungen erforscht werden. Grob gesagt will Axon bis 2030 die öffentliche Sicherheit neu erfinden, indem es die übliche Polizei-Pistole durch TASER ersetzt, den Bericht-Papierkram mit KI eliminiert und die Kommunikation mit seinen Cloud- und IoT-Angeboten transformiert. Dies ist ein sehr interessanter und ambitionierte Ansatz, der gerade in den USA, aber auch Europa eine weite politische Zustimmung finden dürfte, was Axon letztendlich eine deutlich bessere Umsatz- und Gewinnsituation bescheren wird. Denn der positive Geschäftsimpuls kommt hier im Großen und Ganzen von der global instabilen politischen und gesellschaftlichen Lage v.a. in den USA. Dazu kommen immer wieder aufflammende Unruhen, wobei es immer häufiger zu den Zusammenstößen zwischen den US-, aber auch EU-Polizisten und Demonstranten kommt. Was hier gespielt wird, ist die Annahme einer nachhaltig steigenden Nachfrage nach nicht-letalen Waffensystemen und Axon scheint derzeit das beste Produktangebot auf dem Markt zu haben, zumal seine Lösungen kontinuierlich verbessert und weiterentwickelt werden.
 
Operativtechnisch kann die Gesellschaft ebenfalls überzeugen. Nur in zehn Jahren hat Axon seine Umsätze auf vermutlich 850 Mio. USD (Ende 2021 laut Prognose) verzehnfacht. Das Umsatzwachstum hat sich in den letzten Quartalen interessanterweise auf erstaunliche +39,4 % in Q3 beschleunigt. Und so stieg das EPS von auf beachtliche 1,17 USD und lag weit über den erwarteten 0,29 USD. Vor Doch das beschleunigte Wachstum scheint angesichts von zunehmenden gesellschaftlichen Unruhen weltweit nur der Anfang zu sein. Und das bestätigen die Bookings von Axon, die im vergangenen dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreswert um 54 % angesprungen waren und mittlerweile auf dem Niveau von 488 Mio. USD liegen. Angetrieben wurde dies durch die enorm gestiegene Nachfrage nach Software- und Sensoren-Lösungen, die im Axon-Produkt-Mix im Vergleich zu TASER eine relativ frische Umsatzquelle darstellen.
 
Zu erwähnen bleibt in diesem Fall lediglich die Tatsache, dass AXON-Kunden eine große Loyalität zeigen. Grund dafür ist simpel: für staatliche Sicherheitsbehörden, aber auch andere Kunden ist der Wechsel von der mittlerweile sehr gut bekannten Komplett-Lösung (KI, Cloud, Bodycams, Taser) sehr Kostenaufwendig und ist mit einem enormen Effektivität- und Effizienzverlust verbunden, was man vor dem Hintergrund einer weiterhin angespannten gesellschaftlichen Situation auf keinen Fall riskieren wird. Und so dürfte Axon für kommende Quartalsperioden nicht nur mit der stabilen, sondern eher mit einer steigenden Nachfrage rechnen.
 
Gleichzeitig besteht hier die hervorragende Möglichkeit einer internationalen Expansion. Und die Anzeichen dafür sahen wir ebenfalls im vergangenen 3. Quartal, wo sich die Nachfrage nach AXON-Produkten im Ausland um beachtliche 70 % (Inland: +34 %) erhöhte. Und daher wäre es sehr gut möglich, dass AXON in den nächsten fünf Jahren zum Public-Safety-Konzern Nummer Eins aufsteigen wird und das nicht nur in den USA, sondern weltweit!
 
Viel Erfolg und bleiben Sie profitabel!


 
Verantwortlicher Redakteur Kulikov Leonid: Keine Eigenpositionen.