CareDx überzeugte vor Medicare-Entscheidung bereits mit einem Gewinnsprung

Liebe Börsianer,

CareDx (CDNA) zeigt im Diagnostikgeschäft für Organtransplantationen deutliche Fortschritte. Im vergangenen Quartal steigt der Gewinn je Aktie um 240 % gegenüber dem Vorjahr, der Umsatz wächst um 38 %. Treiber ist das Testgeschäft rund um AlloSure und AlloMap, die Abstoßungsreaktionen bei Nieren-, Herz- und Lungentransplantationen molekular überwachen. Am 30. Juli 2026 legt das Unternehmen aus Kalifornien, die nächsten Quartalszahlen vor.

Rückenwind erhält die Aktie durch eine regulatorische Entscheidung: Die US-Gesundheitsbehörde Medicare hat Mitte Juli ihre Local Coverage Determination für molekulare Transplantationstests final bestätigt. Die Erstattung für AlloSure Kidney, AlloMap, AlloSure Heart und AlloSure Lung bleibt gesichert, die Regelung greift ab 30. August 2026. Das beseitigt eine Unsicherheit, die seit dem Richtlinien-Entwurf im Juli 2025 auf dem Kurs lastete. "Die finale Regelung unterstreicht die Bedeutung der molekularen Überwachung im Management von Transplantationspatienten und schafft wichtige Klarheit für Patienten und Kliniker", sagte Chief Medical Officer Dr. Jeffrey Teuteberg.

Strategisch baut CareDx sein Portfolio um. Das Unternehmen hat sein Laborprodukte-Geschäft für über das Dreifache des Umsatzes veräußert und die Erlöse von 170 Mio. USD in die Übernahme von Naveris investiert, einem Anbieter von Bluttests für viral bedingte Krebsarten. Parallel treibt CareDx mit AlloHeme einen Test zur Rückfallerkennung bei Blutkrebs voran, der laut Studiendaten Rückfälle über 30 Tage früher erkennt als herkömmliche Methoden. Zusätzlich läuft ein Aktienrückkaufprogramm über 100 Mio. USD.

Die Bewertung bleibt anspruchsvoll: Die Aktie notiert mit einem KGV von 42 auf Basis der für das kommende Jahr erwarteten Gewinne, während Analysten für denselben Zeitraum ein Wachstum von rund 20 % veranschlagen. Das Verhältnis von Bewertung zu Wachstum lässt wenig Spielraum für Enttäuschungen. Verstärkt wird das Bild durch eine zweistellige Leerverkaufsquote der frei handelbaren Aktien – ein Zeichen, dass Teile des Marktes die hohe Bewertung skeptisch sehen, zugleich aber Potenzial für eine Short-Squeeze-Bewegung bei positiven Nachrichten bergen.

CareDx (ISIN US14167L1035): Die Aktie bleibt bei hohem Wachstumstempo, aber ebenso hohen Erwartungen interessant. Diese muss das Unternehmen am 30. Juli 2026 erneut bestätigen.

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Viele Grüße          

Stephan Bank

Chefredakteur des aktien Magazins und MEGATREND Echtgelddepots