US-Transportsektor mit relativer Stärke. Diese Aktien gehören auf die Watchliste!

Am vergangenen Montag, dem 02. Februar, sahen wir eine beachtliche Stärke vieler US-Aktien aus dem Transportsektor. Wirft man einen Blick auf den US-Transport-ETF mit dem Tickersymbol IYT, dann ist ersichtlich, dass beide gestern auf ein neues Allzeithoch ausbrechen konnten. Heute gibt es Anschlusskäufe. Das ist sehr bullisch, insbesondere wenn man das aktuell eher schwierige Marktumfeld berücksichtigt.

Folgend ein Überblick von einigen US-Transportaktien, die geordnet sind nach dem Abstand zu ihrem jeweiligen 52 Wochenhoch:

Quelle: https://desk.traderfox.com/

Fedex, das an erste Stelle steht, ist eines der weltweit größten Logistikunternehmen, das schnelle Paket- und Frachtzustellung weltweit ermöglicht, und vielen sicherlich ein Begriff. Daher werde ich mich auf einige der anderen Unternehmen in der obigen Abbildung konzentrieren.

XPO Logistics – Neues Allzeithoch vor den Quartalszahlen am Donnerstag

XPO Logistics (XPO) zählt zu den führenden Logistikdienstleistern in den USA. Gegründet wurde XPO im Jahr 1989. Das heutige Profil ist das Ergebnis einer langen Serie von Übernahmen sowie gezielter Abspaltungen. Mit dem Verkauf des europäischen Logistikgeschäfts und der Ausgliederung von GXO Logistics hat sich XPO vollständig auf den nordamerikanischen Markt konzentriert.

Das Geschäftsmodell basiert nahezu vollständig auf "Less-Than-Truckload" (LTL) bzw. Stückgutverkehr. Dabei werden kleinere Frachtsendungen verschiedener Kunden gebündelt und effizient über ein dichtes Netzwerk aus Terminals transportiert. Ergänzt wird das Angebot durch Mehrwertdienste wie zeitkritische Lieferungen, Frachtnachverfolgung und datenbasierte Preisoptimierung. Die Umsätze entstehen überwiegend durch wiederkehrende Transportaufträge von Industrie-, Handels- und E-Commerce-Kunden.

Im Wettbewerb steht  vor allem mit Old Dominion Freight Line und Saia, die in den USA ebenfalls stark im LTL-Markt positioniert sind.

Die letzten Quartalszahlen wurden am 30. Oktober vorgelegt. Die Aktie eröffnete mit einem Gap Up von gut 7%, das sich im Tageshoch auf gut 13 % belief. Der Umsatz von 2,11 Mrd. US-Dollar lag über dem Vorjahresniveau und über den Erwartungen der Wall Street. Beim Gewinn je Aktie ergab sich ein ähnlich positives Bild. Außerdem betonte das Management die Effizienzgewinne und die Margenverbesserungen und zeigte sich optimistisch, dass sich die Marge auch in den kommenden Quartalen weiter verbessern würde. Die nächsten Quartalszahlen sind für Donnerstag, den 05. Februar, angesetzt. Diese würde ich abwarten, bevor ich eine Position eröffnen würde.

Der Chart sieht sehr bullisch aus. Gestern ist die Aktie unter hohem Handelsvolumen auf ein neues Allzeithoch ausgebrochen. Heute hat es Anschlusskäufe gegeben.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

J.B. Hunt Transport Services – Marktführer im Intermodalverkehr steht am 2 Jahreshoch

J.B. Hunt Transport Services (JBHT) zählt zu den größten börsennotierten Logistikunternehmen der USA und ist ein zentraler Akteur im Güterverkehr. Das 1961 gegründete Unternehmen begann als klassischer Lkw-Spediteur und entwickelte sich über Jahrzehnte zu einem breit aufgestellten Transportdienstleister mit starkem Fokus auf Effizienz und Technologie.

Das Geschäftsmodell basiert auf vier Säulen: Intermodalverkehr, klassischer Straßentransport, dedizierte Vertragslogistik und integrierte Logistiklösungen. Besonders der Intermodalbereich (damit ist die Kombination aus Schiene und Lkw gemeint) ist das Herzstück. J.B. Hunt arbeitet hier eng mit der Eisenbahngesellschaft BNSF zusammen und profitiert von niedrigeren Kosten sowie geringeren Emissionen gegenüber reinem Straßentransport. Ergänzt wird das Angebot durch digitale Plattformen zur Frachtvermittlung und Routenoptimierung, die zunehmend an Bedeutung gewinnen.

Im Wettbewerb steht J.B. Hunt unter anderem mit Schneider National und Knight-Swift Transportation. Im Intermodalgeschäft gilt das Unternehmen jedoch als klarer Marktführer, was Skalenvorteile und stabile Kundenbeziehungen ermöglicht.

Die letzten Quartalszahlen wurden am 15. Januar präsentiert. Nach einem kurzfristigen Rücksetzer markierte die Aktie schnell ein neues 52 Wochenhoch.  Der Umsatz in Höhe von 3,1 Mrd. USD lag im Rahmen der Erwartungen der Analysten. Beim Gewinn je Aktie konnte der Konsens leicht geschlagen werden. Zusätzlich führte das Unternehmen Aktienrückkäufe von knapp 925 Mio. USD durch (neuer Rekord) und hat etwa 6,3 Mio. eigene Aktien zurückgekauft. Letztlich hob das Management die Quartalsdividende leicht an.

Der Aktienchart sieht sehr bullisch aus. Die Aktie steht nach zwei starken Plustagen am zwei Jahreshoch. Hier wünsche ich mir nun eine Konsolidierung. Dem Ausbruch aus dieser Konsolidierung kann gefolgt werden.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

CSX – Eine der größten Eisenbahngesellschaften der USA befindet sich am 2 Jahreshoch

CSX (CSX) gehört zu den größten Eisenbahngesellschaften der USA und ist ein zentraler Akteur im Güterverkehr östlich des Mississippi. Das Unternehmen entstand in den 1980er-Jahren aus der Fusion mehrerer regionaler Bahngesellschaften und hat sein Streckennetz seitdem kontinuierlich optimiert. Heute verbindet CSX Industriezentren, Häfen und Ballungsräume in mehr als 20 Bundesstaaten.

Das Geschäftsmodell basiert auf dem Transport von Massengütern und Industriewaren. Zu den wichtigsten Umsatzquellen zählen der Transport von Chemikalien, landwirtschaftlichen Produkten, Energieerzeugnissen sowie der intermodale Verkehr, bei dem Container zwischen Schiff, Lkw und Bahn wechseln. Die Bahn bietet Kunden Kostenvorteile und geringere Emissionen gegenüber dem Straßentransport, was langfristig an Bedeutung gewinnt.

Im Wettbewerb trifft CSX vor allem auf Norfolk Southern und Union Pacific, wobei CSX im Osten der USA eine starke Marktposition besitzt. Das Unternehmen gilt als Effizienzführer, nicht zuletzt durch das konsequent umgesetzte "Precision Scheduled Railroading", ein Betriebsmodell zur Senkung von Kosten und zur Steigerung der Auslastung.

Die letzten Quartalszahlen wurden am 22. Januar vorgelegt. Die Aktie eröffnete am nächsten Tag mit einem kleinen Gap Up. Umsatz und Gewinn je Aktie lagen zwar leicht unterhalb der Erwartungen der Analysten. Dem Markt müssen die Aussagen des Managements gefallen haben. So strebt das Unternehmen eine Erhöhung der Betriebsmarge um 200–300 Basispunkte an, und der Free Cash Flow soll um mindestens 50 % gegenüber 2025 wachsen.

Nach zwei sehr bullischen Tagen befindet sich die Aktie am zwei Jahreshoch. Analog zum Chart von J.B. Hunt Transport Services würde ich mich jetzt über eine Konsolidierung freuen. Dem Ausbruch aus dieser Konsolidierung kann gefolgt werden.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox