Ardelyx überzeugt mit starken Quartalszahlen: Die Medikamente Xphozah und Ibsrela werden stärker als gedacht nachgefragt!

Ardelyx muss man nach starken Quartalszahlen im Auge behalten. Auf das Unternehmen habe ich schon öfter aufmerksam gemacht. Es handelt sich um einen Biotechnologiekonzern, der sich auf die Entwicklung neuer Therapien zur Behandlung von Krankheiten im Darm und in den Nieren konzentriert. Bei den zugelassenen Medikamenten handelt es sich um Xphozah, einem innovativen Medikament zur Behandlung erhöhter Serumphosphorspiegel bei Dialysepatienten. Das zweite Medikament ist Isbrela, ein Medikament gegen das Reizdarmsyndrom.

Die FDA erteilte Xphozah am 17. Oktober 2023 die finale Zulassung. Xphozah ist nun das erste volle Quartal auf dem Markt. Und wie die Q1-Zahlen am 2. Mai zeigten, wird das Medikament stärker als gedacht nachgefragt. Es brachte ganze 15,2 Mio. USD ein, während nur 12 Mio. USD erwartet worden waren. Das Marktpotenzial von Xphozah ist beträchtlich, da 80 % der geschätzten 550.000 CKD-Patienten in den USA behandelt werden müssen, um ihre erhöhten Serumphosphorspiegel zu kontrollieren. Bei einer konservativen Schätzung von 5 % Marktdurchdringung und einem Jahresumsatz von 35.520 USD pro Patient, könnte Ardelyx einen Jahresumsatz von fast 1 Mrd. USD erzielen, was noch viel Spielraum lässt. Auch bei Ibsrela lag der Umsatz mit 28,4 Mio. USD deutlich über den Erwartungen. Der Verlust konnte YoY von -0,13 USD je Aktie auf -0,11 USD je Aktie im Q1 verringert werden.

Die Aktie wird heute etwa 10 % höher starten. Das Up-Gap könnte genutzt werden, um auf den Base-Breakout bei 10 USD zu spekulieren. (ARDX)