AxoGen ist der Marktführer im Bereich der Nervenreparatur – JMP Securities rechnet nach starkem 2. Quartal mit Kursverdoppelung!

AxoGen (AXGN) betrachtet sich als Marktführer bei der Nervenreparatur und will mit allogenen Gewebeprodukten (Allografts), die aus menschlichem oder von Schweinen gewonnenen Spendergewebe bestehen, die Heilung und Funktionalität von peripheren Nerven nach chirurgischen Eingriffen und traumatischen Verletzungen revolutionieren. Nerven sind wie Kabel und entscheidend für die Signalübertragung im Körper. Wenn sie durch Durchtrennung oder Kompression beeinträchtigt werden, können Schmerzen entstehen oder sogar Muskel- und Organfunktionen sowie das Sinnesempfinden vollständig verloren gehen. Bisher gilt die direkte Nahtreparatur als Behandlungsstandard, wobei eine im Juni im Journal of Plastic and Reconstructive Surgery Global Open veröffentlichte Studie die Vorteile der auf Verbindungshilfen basierenden AxoGuard-Konnektoren und -Schutzvorrichtungen bei der Genesung und geringeren Kälteempfindlichkeit verdeutlichte.

Adressiert wird in den USA ein 2,7 Mrd. USD großer Markt. Fortschritte gab es nun beim Kernprodukt Avance Nerve Graft mit der Einreichung einer Biologics License Application (BLA) mit einer voraussichtlichen FDA-Zulassung Mitte 2025, wodurch es ein Referenzprodukt für Biosimilars und eine Marktexklusivität für mindestens 12 Jahre geben könnte. Auch der Nervenschutz ist allein eine 800 Mio. USD-Chance, wo die neuen Produkte Axoguard HA+ Nerve Protector und Avive+ Soft Tissue Matrix zu wichtigen Wachstumstreibern werden.

Das Unternehmen konnte die Erlöse seit 2016 um durchschnittlich 21 % p. a. steigern und hob die Umsatzprognose für 2024 nun von 177 bis 181 Mio. auf 182 bis 186 Mio. USD (15 bis 17 %) an. Im 2. Quartal gab es eine Wachstumsbeschleunigung auf 25,6 %, die insbesondere von höheren Volumina getragen wurde. Mike Dale ist seit 8. August der neue CEO und bringt eine 30-jährige Führungserfahrung im Gesundheitswesen mit, was die Analysten von JMP Securities ebenfalls zur Kurszielanhebung von 17 auf 20 USD (Outperform) veranlasste. Die Aktie leitet nach einer kurzen Konsolidierung nun den nächsten Trendschub ein.