CareDx liefert führende KI-Risikomodelle für Organabstoßung bei Transplantationspatienten – Craig-Hallum sieht 30 %-Chance!

CareDx (CDNA) liefert nichtinvasive Bluttests, um bei Transplantationspatienten auch ohne Biopsie die Abstoßungsrisiken bei Herzen, Nieren und Lungen präziser diagnostizieren zu können. Adressiert wird damit ein derzeit 6 Mrd. USD großer Markt, wobei sich der Transplantationsmarkt in den nächsten fünf bis zehn Jahren verdoppeln dürfte. Bereits jetzt gibt es mit etwa 400.000 Transplantationspatienten in den USA einen hohen ungedeckten Bedarf, da etwa jede dritte Herz- und jede zweite Lungentransplantation innerhalb von fünf Jahren fehlschlägt. Seit April sorgt der neue CEO John Hanna für neue Zuversicht und im Vorfeld des am 15. Oktober anstehenden Investorentags für die Bekanntgabe der langfristigen Wachstumsstrategie wurde auch Dr. Jing Huang zum neuen Chief Data and Artificial Intelligence Officer ernannt. Mit AlloView betrachtet sich CareDx bereits als führend bei KI-Risikomodellen für Organabstoßungen bei Nierentransplantationen.

Die Craig-Hallum-Analysten bestätigten das Kursziel von 40 USD (Buy), da der Konkurrent Natera eine Patentverletzungsklage rund um AlloSure Kidney nicht weiterverfolgt und ein drohender Verkaufsstopp damit abgewendet werden konnte. Eine im August gesicherte Medicare-Abdeckung nach dem Rückzug eines unvorteilhaften Richtlinienentwurfs der Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) könnte das jährliche Umsatzpotenzial um 60 bis 90 Mio. USD anheben. Zudem stoppte das US-Justizministerium Anfang Oktober auch laufende Untersuchungen bei einer von einem ehemaligen Mitarbeiter bereits 2021 eingereichten sogenannten qui tam-Klage. Die schafft neues Turnaround-Potenzial.

Das 2. Quartal überzeugte mit einem Umsatzplus von 31 % und einer Gewinnüberraschung, wobei das Testvolumen nun vier Quartale in Folge sequenziell zulegen konnte. Statt Stagnation im Fiskaljahr 2024 soll es nun überraschend ein Umsatzplus zw. 14 und 17 % geben. Die nicht absehbare Profitabilität macht die Aktie zwar spekulativ, jedoch notiert die Aktie nach einer Stabilisierung am GD 50 nun wieder am Allzeithoch.