Der Omnipod 5 beschert Insulet einen Rekord beim Neukundenzuwachs – Der Big-Picture-Breakout könnte nun gelingen!

Insulet (PODD, i) scheint mitunter am besten positioniert, um den noch kaum durchdrungenen Insulinpumpenmarkt zu erobern. Weltweit steigt die Zahl von 537 Diabetikern weiter an, wobei bereits heute 64 Mio. auf intensive Insulintherapien angewiesen sind. 95 % nutzen heute immer noch Pen-Therapien (MDI - Multiple Daily Injections), um sich täglich mehrmals mit Insulin zu versorgen. Diese Zielgruppe sorgt weiterhin für den größten Kundenzuwachs. Der im letzten Jahr in den USA und Europa zugelassene Omnipod 5 ist ein Gamechanger, denn dieser kann als schlauchloses System das Insulinmanagement automatisieren und zu ähnlichen Kosten wie MDIs angeboten werden.

Der Omnipod 5 wird bereits von 100.000 der insgesamt 360.000 Kunden verwendet. Insulet baut sich einen IP-Burggraben für intelligente und vernetzte Insulinpumpen auf und hat das geistige Eigentum im letzten Jahr mehr als verdoppelt. Ab 2024 sollen auch Typ-2-Diabetiker mit einem Basal-Only-Pod bedient werden, wodurch die Zahl der adressierbaren Patienten auf etwa 25 Mio. mehr als verdoppelt wird. Sieben Jahre in Folge gibt es nun ein Umsatzwachstum von über 20 % und nach den am 23.02. überzeugenden Q4-Zahlen wird ein Big-Picture-Breakout wahrscheinlicher. Der Nettogewinn soll sich bis 2025 auf über 3 USD verdreifachen. Die Aktie ist mit einem KGV25e von 98 aber nur für Trader interessant.