Digi International vernetzt die Industrie und wandelt sich zum hochmargigen Softwareverkäufer – Aktie verteidigt die Pivotal-Price-Line!

Digi International (DGII) bleibt einer der Leader-Stocks am US-Markt und kann gestern erfolgreich die Pivotal-Price-Line verteidigen. Das Unternehmen konzentriert sich auf IIoT-Produkte zur Vernetzung und Automatisierung der Industrie. Durch den Wandel vom reinen Hardwareverkäufer mit niedrigen Margen hin zum Anbieter von mit Software kombinierten Produkten entstehen neue Chancen. Das Marktpotenzial liegt bei 38 Mrd. USD. Bedient werden bereits über 35.000 Kunden.

Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen konnten im letzten Quartal wieder um 157 % gesteigert werden. Ein Viertel der Erlöse fällt bereits auf sich wiederholende Zahlungen zurück. Mit SmartSense erhalten Kunden ohne hohe Anschaffungskosten und gegen wiederkehrende Zahlungen Komplettpakete mit Sensoren, Gateways und Softwareprodukten. Diese lassen sich einfach installieren, um Kühlketten zu überwachen. Anwendungsgebiete sind Lebensmittelgeschäfte und Restaurants, Apotheken, Laboratorien bis hin zu ganzen LKW-Transportflotten. Die Übernahme von Ventus erweitert das Angebot, um großflächig verteilte Geldautomaten, Lotterieterminals, Glückspielautomaten oder digitale Werbeanzeigen besser zu vernetzen und die Netzwerkverwaltung an Ventus auszulagern.

Nach einem Rekordumsatz mit + 32 % im letzten Quartal und einer Gewinnsteigerung von 60 % auf 0,45 USD je Aktie (Konsens: 0,37 USD) konsolidiert die Aktie weiterhin bullisch am Allzeithoch. Die Bruttomarge soll in diesem Jahr von 54 % auf 56 % steigen. Cantor Fitzgerald sieht das Kursziel derzeit bei 41 USD (Overweight) und hebt dabei den laufenden Transformationsprozess positiv hervor. Nach einem Gewinn von 0,31 USD im letzten Jahr soll bis 2024 eine Steigerung auf 2,24 USD gelingen. Damit erscheint das KGV24e mit unter 16 attraktiv.