DraftKings: US-Marktführer bei Online-Sportwetten überzeugt mit Umsatzprognose für 2024 – Analysten sehen 35 %-Chance!

DraftKings (DKNG) gilt als der US-Marktführer bei Online-Sportwetten und iGaming, der seine Führungsposition allein in den letzten fünf Quartalen um 1.200 Basispunkte ausbauen konnte. Needham sieht in Nordamerika einen 35 Mrd. USD-Markt, der sich im bullischen Szenario auf 50 Mrd. USD vergrößert. Neben der voranschreitenden Glückspiellegalisierung sind insbesondere Produktinnovationen und die starke Kundenbindung wichtige Treiber. Dies ermöglicht die Senkung der Werbeausgaben und höhere Margen. Es dauert etwa drei Jahre, bis ein neuer Markt profitabel wird. Kunden geben über die Jahre immer mehr bei DraftKings aus und auch Kombiwetten werden immer beliebter. Die Analysten von Jefferies und Canaccord riefen mit jeweils 60 USD (Buy) neue Spitzenkursziele aus.

Die Ergebnisse für das 3. Quartal überzeugten mit einem Umsatzplus von 57 %. Die Anzahl der Spieler, die monatlich zumindest eine Zahlung getätigt haben, stieg um 40 % auf 2,3 Mio. an. Der durchschnittliche Umsatz je Spieler verbesserte sich ebenfalls um 14 % auf 114 USD. Die Bruttomarge verbesserte sich um 300 Basispunkte und soll in diesem Jahr bei 43,5 % bis 45 % notieren. Im Folgejahr soll sie sich erneut um 200 bis 300 Basispunkte verbessern.

In Kentucky wurde die mobile Sportsbook-App erst Ende September eingeführt, wo mittlerweile bereits über 5 % der Bevölkerung erreicht werden können. Die Hälfte der US-Bevölkerung hat noch keinen Zugang zu mobilen Sportwetten und bei iGaming-Angeboten, also klassischen Casinospielen, sind es sogar 90 %. Weitere 5 % der US-Bürger sollen im nächsten Jahr erreicht werden. Dabei bietet iGaming laut CEO Jason Robins im Vergleich zu den Sportwetten das Zweifache adressierbare Marktpotenzial pro Kopf. Die angehobene Umsatzprognose für 2023 signalisiert ein Wachstum von 64 % bis 66 %. Im Folgejahr sollen sich die Erlöse im Vergleich zu 2022 auf 4,5 bis 4,8 Mrd. USD (Konsens: 4,29 Mrd. USD) verdoppeln. Erwartet wird dann auch ein positives bereinigtes EBITDA von 350 bis 450 Mio. USD. Die Aktie notiert am 52-Wochenhoch.