Hewlett Packard Enterprise kann die KI-Erlöse mehr als verdoppeln – Aktie vor Big-Picture-Breakout über das 2018 markierte Allzeithoch!

Hewlett Packard Enterprise (HPE) ermöglicht den Aufbau der KI-Infrastruktur in Rechenzentren. Angeboten werden Server-, Speicher- und Netzwerklösungen sowie zugehörige Software und weitere Dienstleistungen. Gebaut werden auch die schnellsten Supercomputer der Welt. Das adressierbare Marktpotenzial wächst bis 2026 auf über 340 Mrd. USD an. Gemeinsam mit NVIDIA wurden bereits Lösungen für Unternehmenskunden für Training der KI-Modelle, Feinabstimmung und beschleunigte Inferenz entwickelt. Hier hat sich die Kundenanzahl im Jahresvergleich verdreifacht und KI-Bestellungen von 4,6 Mrd. USD machen bereits 15 % sämtlicher Aufträge aus. Der KI-Trend befindet sich laut dem Management erst im frühen Anfangsstudium, wobei sämtliche KI-Erlöse im letzten Quartal von 400 Mio. auf über 900 Mio. USD mehr als verdoppelt werden konnten, da sich auch die Verfügbarkeit von GPUs verbessert. Dabei soll die Pipeline den KI-Auftragsbestand noch um ein Vielfaches übertreffen.

Über die HPE GreenLake-Cloud-Plattform erhalten Kunden einen flexiblen Zugriff auf Produktinnovationen, etwa generative Funktionen zur Verbesserung des KI-Betriebs, WiFi7-Zugangspunkte für die Datensammlung am Netzwerkrand für KI-Inferenzaufgaben oder Sicherheits- und KI-Beobachtungstools. Es konnten damit 3.000 neue Kunden gewonnen werden und die jährlich wiederkehrenden Erlöse stiegen hier um 39 % an. Wettbewerbsvorteile sieht HPE auch mit seinen Adaptive Rack Cooling Systems bei direkten Flüssigkeitslösungen in Data Centern. Diese Designs verhindern mit einzigartigen Kombinationen von luft- und flüssigkeitsgekühlten Systemen aufwendige Umbauten. Mit neuen Siliziumgenerationen, etwa dem Blackwell B200 von NVIDIA, werden die Systeme aufgrund der zunehmenden Wärmeentwicklung immer wichtiger. Über 300 Patente und einer der größten Fertigungsbereiche sollen gute Chancen bieten.

Überzeugen konnte am 4. Juni die Umsatzprognose für das 3. Quartal mit 7,4 bis 7,8 Mrd. USD (Konsens: 7,46 Mrd. USD). Spätestens Anfang 2025 soll die für 14 Mrd. USD angekündigte Übernahme von Juniper Networks abgeschlossen sein, um das hochmargige Netzwerkgeschäft zu verdoppeln. Mit einem KGV von 10,5 scheint die Bewertung attraktiv. Die Aktie startet nun den Big-Picture-Breakoutversuch auf ein neues Allzeithoch, indem die Bestmarken aus dem Jahr 2018 überschritten werden.