Kardiologie-Powerhouse Boston Scientific will den 60 Mrd. USD-Markt Produktinnovationen schlagen – Umsatzziele angehoben!
Das Medizintechnikunternehmen Boston Scientific (BSX) bedient mit dem Fokus auf Kardiologie sowie auch Urologie, Endoskopie und Neuromodulation einen 60 Mrd. USD großen Markt, der um 7 % bis 8 % p. a. wachsen dürfte. Das Sortiment umfasst bereits über 16.000 Produkte, die in 130 Ländern vertrieben werden. Beim Investorentag am 20. September wurden die Wachstumsziele bis 2026 um zwei Prozentpunkte auf 8 % bis 10 % angehoben. Bei der bereinigten operativen Marge dürfte das Jahresziel von 26,4 % erreicht werden. Bis 2026 wird auch hier eine Steigerung um weitere 150 Basispunkte angepeilt. Die UBS sieht hier mit einem Kursziel von 66 USD (Buy) allerdings aufgrund des sonst konservativen und lange Zeit erfolgreichen Managements das Basisszenario.
Einen Aufwärtsimpuls lieferte Ende August die ADVENT-Studie, die den Grundstein für die in 2024 erwartete FDA-Zulassung des FARAPULSE PFA-Systems (Pulsed Field Ablation Systems legt. Dieses ersetzt mit elektrischen Feldern für die Ablation von Herzgewebe bei Vorhofflimmern bisher thermische Verfahren. Ermöglicht werden damit effektivere und schnellere Behandlungen in einem 5 Mrd. USD großen Markt, der sich bis 2028 auf 11 Mrd. USD mehr als verdoppeln dürfte. Die PFA-Marktdurchdringung soll bis 2028 von weniger als 5 % auf 60 % bis 80 % zulegen. Mit den Watchman-Implantaten ist Boston Scientific auch Marktführer beim Verschluss des linken Vorhofohrs (LAAC) bei Patienten mit nicht-valvulärem Vorholfflimmern (NVAF). Die Erlöse stiegen im 2. Quartal um 27 % und es folgte die US-Zulassung der neuen Pro-Variante. Im LAAC-Markt wartet eine 1,4 Mrd. USD-Chance, die sich bis zum Dekadenende auf über 6 Mrd. USD vervierfachen dürfte.
Gestärkt wurde auch das Neuromodulation-Portfolio mit der Übernahme von Revilant Health für 850 Mio. USD. Intracept liefert die einzige von der FDA zugelassene Behandlung von vertebragene Schmerzen, einer Form chronischer Schmerzen im unteren Rückenbereich und soll nach Jahreserlösen von 70 Mio. USD im nächsten Jahr um 50 % wachsen. Die Aktie notiert unmittelbar am Allzeithoch.
Einen Aufwärtsimpuls lieferte Ende August die ADVENT-Studie, die den Grundstein für die in 2024 erwartete FDA-Zulassung des FARAPULSE PFA-Systems (Pulsed Field Ablation Systems legt. Dieses ersetzt mit elektrischen Feldern für die Ablation von Herzgewebe bei Vorhofflimmern bisher thermische Verfahren. Ermöglicht werden damit effektivere und schnellere Behandlungen in einem 5 Mrd. USD großen Markt, der sich bis 2028 auf 11 Mrd. USD mehr als verdoppeln dürfte. Die PFA-Marktdurchdringung soll bis 2028 von weniger als 5 % auf 60 % bis 80 % zulegen. Mit den Watchman-Implantaten ist Boston Scientific auch Marktführer beim Verschluss des linken Vorhofohrs (LAAC) bei Patienten mit nicht-valvulärem Vorholfflimmern (NVAF). Die Erlöse stiegen im 2. Quartal um 27 % und es folgte die US-Zulassung der neuen Pro-Variante. Im LAAC-Markt wartet eine 1,4 Mrd. USD-Chance, die sich bis zum Dekadenende auf über 6 Mrd. USD vervierfachen dürfte.
Gestärkt wurde auch das Neuromodulation-Portfolio mit der Übernahme von Revilant Health für 850 Mio. USD. Intracept liefert die einzige von der FDA zugelassene Behandlung von vertebragene Schmerzen, einer Form chronischer Schmerzen im unteren Rückenbereich und soll nach Jahreserlösen von 70 Mio. USD im nächsten Jahr um 50 % wachsen. Die Aktie notiert unmittelbar am Allzeithoch.
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