LKW-Transportunternehmen Saia gewinnt weitere Marktanteile – Deutsche Bank sieht hier den Top-Pick mit 40-%-Chance!

Saia (SAIA) betreibt eine Flotte mit 27.000 Zugmaschinen, Anhängern und Gabelstaplern und kümmert sich vor allem um die Abwicklung überregionaler LTL-Transporte (Less Than Truckload). Dabei handelt es sich um nichts anderes als Teilladungen einer verfügbaren LKW-Kapazität. Gemessen am Umsatz ist Saia der neuntgrößte LTL-Anbieter, der auch Marktanteile durch die im Juli verkündete Insolvenz des Konkurrenten Yellow gewinnen kann. Weiterhin spielt der LKW-Transport in den Vereinigten Staaten eine wichtige Rolle, da laut der American Trucking Associations knapp 73 % der Waren damit bewegt werden.

Die Deutsche Bank sieht hier mit einem Kursziel von 600 USD (Buy) bzw. einem Aufwärtspotenzial von rund 40 % den Top-Pick innerhalb der Peer Group. Zwar dürften die Gewinne in diesem Jahr um 2 % zurückgehen, allerdings wird von den Experten für 2024 und 2025 wieder ein Zuwachs von 60 % prognostiziert. Auch die BofA stufte am 5. Dezember von 465 auf 468 USD (Buy), nachdem Saia für die ersten zwei Monate des laufenden 4. Quartals seine LTL-Auslieferungsdaten veröffentlicht hat. Dabei sollen die Auslieferungen pro Werktag im November um 18,9 % zugenommen haben. Auch die Tonnage verbesserte sich um 9,2 % und liegt über dem durchschnittlichen Quartalswachstum von 8,5 %, was auf eine sich kurzfristig verbessernde Dynamik hindeutet.

Der Analystenkonsens rechnet für das laufende Geschäftsjahr 2023 mit einem Umsatz von 2,88 Mrd. USD und einem Nettogewinn von 13,17 USD je Aktie. Im Folgejahr sollen es 3,28 Mrd. USD bzw. 16 USD je Aktie sein. Beim Wachstumscheck gibt es derzeit 12 von 15 möglichen Punkten. Die Aktie könnte nun einen neuen Anlauf in Richtung Allzeithoch starten.