Parsons könnte in 12 Monaten bei 100 USD notieren – Raymond James stuft nach Rekordquartal auf „Strong Buy“!

Parsons (PSN) verzeichnet nach zwei Rekordjahren in Folge auch einen starken Start ins Geschäftsjahr 2024. Das Unternehmen hat sich mit den Segmenten Federal Solutions auf die IT-Modernisierung von Regierungsbehörden, Raketenabwehr oder auch elektronische Kriegsführung spezialisiert. Über Critical Infrastructure wird auch die Planung und Projektabwicklung von Infrastrukturprojekten abgewickelt. Einer der neuesten großen Verträge stammt von der Gateway Development Commission als Lieferpartner an einem 16 Mrd. USD großen Projekt für den Ausbau des Hudson Tunnels. Fast 12 Mrd. USD an Bundesmitteln machen das Unterfangen zum größten Massentransitprojekt in der modernen Geschichte. Damit hat Parsons allein im letzten Jahr drei der größten Gewinne der Firmengeschichte im Transportwesen in Nordamerika gewonnen. Geopolitische Spannungen mit steigenden Verteidigungsausgaben und Investitionen in Infrastrukturprojekte sind direkte Wachstumstreiber.

Das 1. Quartal konnte die Erwartungen mit mehreren Rekorden übertreffen, darunter mit einem Umsatzplus von 31 % und einer Nettogewinnsteigerung von 63 %. Vier Quartale in Folge wuchs das Geschäft auch organisch über 20 % (derzeit 29 %). Die Federal Solutions entwickelten sich mit +43 % besonders stark. Neue Höchststände gab es auch bei den 51 % höheren Auftragseingängen und dem Auftragsbestand von 9 Mrd. USD.

Die Analysten von Raymond James sehen einen "attraktiven Einstiegspunkt" und stuften am 1. Mai nach einem starken Quartal von "Outperform" auf "Strong Buy". Dabei wurde auch das Kursziel von 82 auf 95 USD angehoben. In den nächsten 12 Monaten könnte der Kurs laut den Experten bei 100 USD notieren. Eine verbesserte Budgetsicherheit könnte sich positiv auf die Auftragseingänge auswirken und 2025 bereits einen Umsatz von 7 Mrd. USD ermöglichen. Derzeit rechnet der Analystenkonsens noch mit 6,64 Mrd. USD für 2026. Mit einem KUV von 1,3 und einem KGV von etwa 28 scheint die Bewertung angesichts der hohen Wachstumsraten weiterhin attraktiv.