PetIQ: Haustiergesundheitsspezialist trotzt schwachem Gesamtmarkt mit 25% Aufwärtspotenzial!

PetIQ (PETQ) verfolgt die Vision, Haustieren durch den bequemen Zugang zu erschwinglichen veterinärmedizinischen Produkten und Dienstleistungen zu einem besseren Leben zu verhelfen. Das Unternehmen entwickelt, produziert und verkauft Markenmedikamente über 60.000 verschiedene Einzelhandels- und E-Commerce-Kanäle. Partner sind Walmart, Target, Costco Wholesale, Amazon oder auch Chewy. Angeboten werden verschreibungspflichtige und rezeptfreie Medikamente, Bedarfsartikel und diverse Leckereien. Zusätzlich gibt es auch ein Dienstleistungsgeschäft, das über mobile Kliniken und stationäre Wellnessstandorte jährlich über 1,2 Mio. Haustiere mit vorbeugender Pflege versorgt. Seit der Pandemie sind Haustiere wieder im Trend. Laut Forbes hatten im letzten Jahr bereits 44,5 der US-Haushalte einen Hund und 29 % eine Katze. 2016 waren es noch 38,4 % bzw. 25 %.

Die Truist-Analysten riefen am 9. August nach starken Ergebnissen für das 2. Quartal ein Kursziel von 25 USD "Buy" (zuvor 20 USD) aus. Überzeugen konnte ein Umsatzplus von 25 % und eine Nettogewinnsteigerung von 39 %, insbesondere getrieben von den Produktverkäufen. Hier stärkt auch die im Januar durchgeführte Übernahme von Rocco & Roxie Supply das margenstarke Premiumsegment. Gleichzeitig spricht der CEO von einem Rekord beim operativen Cashflow und Marktanteilsgewinnen bei Eigenmarken. Während im Jahr 2018 noch 20 % der Produkterlöse mit Eigenmarken generiert wurden, sollen es heuer 32 % sein. Wichtig ist dies deshalb, da die Eigenmarken mit 55 % deutlich höhere Margen liefern. Das dürfte auch das Gewinnwachstum weiter anfachen.

Im Fiskaljahr 2023 sollen die Erlöse statt 970 Mio. bis 1,03 Mrd. USD nun 1,01 bis 1,05 Mrd. USD (Konsens: 990,82 Mio. USD) betragen. Der Nettogewinn soll nach 0,84 USD in diesem Jahr bis 2026 auf 1,85 USD je Aktie zulegen. Die Aktie befindet sich in einem übergeordneten Aufwärtstrend und koppelt sich mit relativer Stärke vom schwächelnden Gesamtmarktumfeld ab. Nun notiert die Aktie am 52-Wochenhoch.