Rapid7: Jefferies sieht den attraktiv bewerteten Favoriten im 47 Mrd. USD großen Expositionsmanagement-Markt!

Rapid 7 (RPD) bedient als Cybersicherheitsunternehmen weltweit bereits über 11.000 Kunden, um Schwachstellen zu erkennen und die Angriffsflächen zu reduzieren. Adressiert wird mit dem sogenannten Expositionsmanagement ein 47 Mrd. USD großer Markt, der von der sich verschärfenden Cyberbedrohungslage vorangetrieben wird. Erst im August wurde die neue Command Platform für eine umfassende Ansicht der eigenen Angriffsfläche eingeführt, indem Schwachstellenmanagement, Incident Response und Bedrohungserkennung vom Endpunkt bis zur Cloud vereinheitlicht werden. Laut dem CEO soll es eine "umfassende Transparenz über die Risiken ihrer hybriden Angriffsfläche" geben.

Nachdem am 27. September eine Beteiligung von 5,8 % durch Jana Partners Management für neuen Auftrieb sorgte, riefen nun am 16. Oktober die Jefferies-Analysten ein Kursziel von 50 USD (Buy) aus. Die Experten sehen hier den attraktiv bewerteten Favoriten unter den Softwareanbietern beim Expositionsmanagement und zudem "mit der breitesten und am besten etablierten Plattform außerhalb des Kerngeschäfts des Schwachstellenmanagements das unmittelbarste Potenzial". Neu sind beim Managed Detection and Response (MDR) mit der Integration von Drittanbieter-Detektionen oder auch der Vector-Command-Dienst für die externe Angriffsflächenbewertung mit internen Experten.

Seit 2020 können die jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) um durchschnittlich 21 % p. a. zulegen, zuletzt um 9 % auf 816 Mio. USD. Mit einem KUV von 3,1 scheint die Bewertung innerhalb der Branche günstig. Die Umsatzprognose hob das Management für dieses Jahr bereits von 830 bis 836 Mio. auf 850 bis 860 Mio. USD an. Der Gewinn soll statt 2,10 bis 2,21 USD nun 2,15 bis 2,20 USD je Aktie betragen. Am 6. November könnten nachbörslich die Ergebnisse für das 3. Quartal neue Impulse liefern. Nun könnte es im Vorfeld zum Big-Picture-Breakout kommen.