SPS Commerce verbindet Handelspartner über das weltweit größte Cloud-Netzwerk – Aktie nach starkem 2. Quartal am Allzeithoch!

SPS Commerce (SPSC) betreibt laut eigenen Angaben das weltweit größte Cloud-Netzwerk für Einzelhändler. Geboten wird über eine Softwaresuite die Möglichkeit, Handelsdaten zu integrieren und die Prozessautomatisierung rund um das Auftragsmanagement, Bestandsmanagement oder Lieferantenmanagement umzusetzen. Der australische Kunde Good Crisp Company nutzte die Systemautomatisierung von SPS, um die Auftragsabwicklung mit einem Bestandsverwaltungssystem zu integrieren und Bestellungen von Dutzenden von Einzelhändlern in der Hälfte der Zeit abzuwickeln. Heute werden bereits über 120.000 Unternehmen in den Bereichen Einzelhandel, Lebensmittelindustrie, Vertrieb, Großhandel und Logistik verbunden. Im Mai sorgte die Übernahme von Traverse Systems für Verstärkung. Einzelhändler sollen mit weiteren Softwarelösungen ihre Lieferantenleistung effektiv verwalten können, um die Verbrauchernachfrage besser zu erfüllen.

Nach überzeugenden Ergebnissen für das 2. Quartal mit einem Umsatzplus von 18 % hoben die Analysten von DA Davidson das Kursziel am 26. Juli von 225 auf 240 USD (Buy) an. Neben der Rückkehr zum Neukundenwachstum und dem anhaltenden Anstieg beim Wallet Share, also den durchschnittlichen Erlösen je Kunde, wurde auch das neu genehmigte Aktienrückkaufprogramm i.H.v. 100 Mio. USD, das im August gestartet wird und bis Juli 2026 laufen soll. Während es 2009 noch 11.000 Kunden mit wiederkehrenden Erlösen und einem durchschnittlichen Umsatz von 2.900 USD gab, gelang bereits ein Anstieg auf 44.950 Kunden bzw. 12.850 USD. Dabei ist das Potenzial mit 200.000 sogenannten "Recurring Customers" und einer geplanten Verdoppelung auf 25.000 USD noch längst nicht ausgeschöpft.

Die Aktie notiert mit der Höchstpunktzahl von 15 Zählern beim Wachstums-Check am Allzeithoch. Mit einer angehobenen Umsatz- und Gewinnprognose will das Unternehmen in diesem Jahr um 16 bis 17 % wachsen können. Danach soll es weiterhin Wachstumsraten von mindestens 15 % geben und langfristig eine bereinigte EBITDA-Marge von 35 %. Ein KUV von 12,5 signalisiert eine hohe Bewertung, jedoch könnten Trader mit der Trendfortsetzung neue Kaufsignale erhalten.