UBS sieht 45%iges Potenzial bei Gerresheimer. Bis zu 40 % Discount gegenüber der Peergroup?
Eines der bedeutsamsten Buy-Ratings kam am 14.05.2024 für Gerresheimer heraus. Das Unternehmen ist führend bei primären Verpackungen für Medikamente sowie Drug-Delivery-Systemen. Ein großer Profiteur ist man als Zulieferer von den GLP1-Produkten, wofür Spritzen, Pens und Autoinjektoren geliefert werden. Die Fertigungskapazitäten baut man dafür aus.
Im 1. Halbjahr sollte der Lagerabbau bei den Kunden enden. Die Wachstumsdynamik wird mit dem 2. Halbjahr zunehmen und sich laut Unternehmensprognose in 2025 verfestigen. Dann ist mit einer Ausweitung des organischen Wachstums von 5 bis 10 % auf 10 bis 15 % zu rechnen sowie mit einer Ausweitung der EPS-Steigerung von 8 bis 12 % auf über 10 %.
Die UBS startete das Coverage mit "Kaufen" und einem Ziel von 145 Euro. Man geht von einem jährlichen Wachstum von 10 % aus. Entsprechend sollte sich der Bewertungsabschlag von 35 bis 40 % zur Peergroup abbauen. Das macht die Aktie interessant, sobald neue prozyklische Signale, wie ein Ausbruch aus der laufenden Konsolidierung auftreten.
Im 1. Halbjahr sollte der Lagerabbau bei den Kunden enden. Die Wachstumsdynamik wird mit dem 2. Halbjahr zunehmen und sich laut Unternehmensprognose in 2025 verfestigen. Dann ist mit einer Ausweitung des organischen Wachstums von 5 bis 10 % auf 10 bis 15 % zu rechnen sowie mit einer Ausweitung der EPS-Steigerung von 8 bis 12 % auf über 10 %.
Die UBS startete das Coverage mit "Kaufen" und einem Ziel von 145 Euro. Man geht von einem jährlichen Wachstum von 10 % aus. Entsprechend sollte sich der Bewertungsabschlag von 35 bis 40 % zur Peergroup abbauen. Das macht die Aktie interessant, sobald neue prozyklische Signale, wie ein Ausbruch aus der laufenden Konsolidierung auftreten.
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