United Therapeutics will die Behandlungszahlen mit Tyvaso vervielfachen. Das KGV beträgt 12,5!

United Therapeutics ist auf die Behandlung von pulmonaler Hypertonie spezialisiert. Darunter werden verschiedene Formen des Lungengefäßhochdrucks verstanden. Durch die Verengung der Lungenstrombahn tritt eine Belastung des rechten Herzens auf, die zu einem Rechtsherzversagen führen kann. Zur Behandlung hat United Therapeutics fünf Produkte namens Tyvaso, Remodulin, Orenitram, Unituxin und Adcirca auf dem Markt. Das Unternehmen schätzt weltweit sind rund 500.000 Menschen von der Erkrankung betroffen.

Das wichtigste Produkt ist derzeit Tyvaso mit einem jährlichen Umsatz von über 607,5 Mio. USD und einer Umsatzquote von mehr als 36 %. Tyvaso wird viermal täglich durch Inhalation von bis zu zwölf Atemzügen während jeder Behandlungssitzung verabreicht, die etwa drei Minuten dauert. Ende 2022 will man 6.000 Patienten und bis Ende 2025 schon 25.000 Patienten mit Tyvaso behandeln.

Der Gewinn je Aktie dürfte von 16,34 USD auf 24,77 USD bis 2025 zulegen. Das aktuelle KGV von 12,5 ist moderat. Morgan Stanley gab heute ein Ziel von 288 USD heraus. Die Aktie könnte ans obere Ende der Konsolidierungsrange laufen und vor dem Ausbruch stehen.