Xponential Fitness laut B. Riley mit 45 %-Chance – Fitnesskette floriert trotz Pandemie und Inflation!

Xponential Fitness (XPOF, i) ist ein schnell wachsender Franchisegeber für Fitnessstudios. Dabei liegt der Fokus auf der Nische rund um Boutique-Fitnesscenter, wo höherpreisige und angeleitete Kurse zu Pilates, Yoga, Cycling, Boxen, Streching, Laufen, etc. angeboten werden. 10 Marken gibt es bereits in insgesamt 14 Ländern. Mit dem XPASS und Xponential+ wird zunehmend auf Apps und Abonnements gesetzt, um die Kurse zu füllen und die Kundenerfahrung zu verbessern. Geschaffen wird damit auch ein Hybrid-Fitnesserlebnis, um nicht nur vor Ort an den Kursen teilzunehmen, sondern auch per Video auf Live-Events und On-Demand-Angebote zugreifen zu können.

Der US-Fitnessmarkt ist derzeit 37 Mrd. USD groß, wobei Boutique-Fintesscenter auf 22 Mrd. USD kommen und bis 2025 um 5,8 % wachsen dürften. Während 30 % der konkurrierenden Filialen wegen der Pandemie dauerhaft schließen mussten, wächst Xponential Fitness weiter. Dadurch können Marktanteile gewonnen werden. 4.935 Franchiselizenzen wurden bisher verkauft und 2.357 Studios sind derzeit in Betrieb, wobei das Potenzial in den USA bei 7.000 Standorten liegt. Die Internationalisierung läuft in Märkten wie Japan, Australien und Neuseeland gerade an.

Der jüngste Aufwärtsimpuls stammt vom überzeugenden Umsatzplus von 66 % auf 59,6 Mio. USD im zweiten Quartal. 68 % aller Einnahmen betrachtet das Unternehmen heute bereits als wiederkehrend. Die Zahl der Mitglieder ist zuletzt um 32 % auf etwa 539.000 angestiegen. Auf Jahresbasis ist das Unternehmen bereits profitabel und soll den Gewinn je Aktie laut den Analystenschätzungen von 0,37 USD bis 2024 auf 1 USD mehr als verdoppeln können.

Heute heben die Analysten von B. Riley das Kursziel auf 29 USD (Buy) an. Das Aufwärtspotenzial von rund 45 % dürfte bei den Investoren für Aufmerksamkeit sorgen. Der Breakout aus der Pivotal-Base bietet eine neue Kaufgelegenheit.