NVIDIA übernimmt zusätzliche Rolle als Rechenzentrumdesigner

Die NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) dominiert die Chips, die im Mittelpunkt des KI-Booms stehen und sie will auch alles andere erobern, was diese Chips zum Laufen bringt. CEO Jensen Huang erweitert zunehmend den Fokus seines Unternehmens und versucht, seinen Vorsprung gegenüber der Konkurrenz auszubauen, indem er neben seinen leistungsstarken Chips auch Software, Designservices für Rechenzentren und Netzwerktechnologie anbietet.

NVIDIA: Von KI-Chips zum Komplettanbieter

Wie das Wall Street Journal berichtet, versucht Huang, NVIDIA zu mehr als nur einem Lieferanten einer wertvollen Hardwarekomponente zu machen: nämlich zu einem Komplettanbieter für alle Schlüsselelemente in den Rechenzentren, in denen Tools wie OpenAIs ChatGPT entwickelt und eingesetzt werden - oder "KI-Fabriken”, wie Huang sie nennt.

Huang betonte NVIDIAs wachsende Kompetenz im Rechenzentrumsdesign im letzten Quartalsbericht. Der Bericht wurde wenige Tage nach der Ankündigung veröffentlicht, dass der Konkurrent AMD fast 5 Mrd. USD zahlen wird, um das Rechenzentrumsdesign- und -fertigungsunternehmen ZT Systems zu kaufen, damit sie NVIDIA einholen können.

Huang sagte, dass NVIDIA die einzigartige Fähigkeit habe, eine KI-Fabrik zu entwerfen, weil sie alle Teile haben. Es sei nicht möglich, jedes Jahr eine neue KI-Fabrik zu entwickeln, wenn man nicht alle Teile hat.

Dies ist eine Strategie, die darauf abzielt, den Geschäftserfolg zu verlängern, der NVIDIA zu einem der wertvollsten Unternehmen der Welt gemacht hat, und sich von Konkurrenten zu schützen, die darauf aus sind, NVIDIAs Marktanteil im Bereich der KI-Chips, der auf über 80 % geschätzt wird, zu reduzieren. Mehr Wertschöpfung in den KI-Rechenzentren zu übernehmen, erhöht nicht nur den Umsatz, sondern macht NVIDIAs Angebote auch attraktiver für Kunden.

NVIDIA baut auch ein Geschäft auf, das KI-optimiertes Ethernet liefert. Dabei handelt es sich um eine Form des Netzwerks, die in traditionellen Rechenzentren weit verbreitet ist. Dieses Ethernet-Geschäft wird voraussichtlich innerhalb eines Jahres Milliardenumsätze erzielen.

Die Zukunft der KI-Rechenzentren: Ein Duopol im Entstehen?

Darüber hinaus verkauft NVIDIA Produkte, darunter Zentralprozessoren und Netzwerkchips für eine Vielzahl anderer Rechenzentrumsausrüstungen, die fein abgestimmt sind, um nahtlos zusammenzuarbeiten. Zudem bietet das Unternehmen Software- und Hardwarelösungen an, die auf die Bedürfnisse spezifischer Branchen wie Gesundheitswesen und Robotik zugeschnitten sind.

NVIDIAs Konkurrenten reagieren jedoch darauf. Der Deal von AMD zum Kauf von ZT Systems zielt im Wesentlichen darauf ab, Fähigkeiten im Bau von Rechenzentren zu erlangen. AMD plant, ZTs Fertigungsbetriebe zu verkaufen und die Designexperten zu behalten, um NVIDIA eine stärkere Konkurrenz zu bieten.

AMD hat in den letzten Jahren weitere Übernahmen getätigt, um sein Angebot im Rechenzentrumsbereich zu stärken, darunter die Übernahme des programmierbaren Chip-Unternehmens Xilinx und der Rechenzentrums-Netzwerkfirma Pensando im Jahr 2022.

Die NVDA-Aktie ist im Jahr 2024 bereits um 142 % gestiegen und weist derzeit ein KGV von 55,2 auf.