Nvidia verdoppelt Umsatz und Gewinn dank starker Nachfrage nach KI-Chips! Wachstum verlangsamt sich leicht!

Nvidia (NVDA) gaben am Mittwoch, den 20. November 2024, ihre Ergebnisse für das 3. Quartal für das Geschäftsjahr 2025 bekannt und konnten die Umsatz- und Gewinnerwartungen erneut übertreffen und eine besser als erwartete Prognose für das laufende Quartal abgeben. Die Aktien fielen dennoch leicht im nachbörslichen Handel, da sich die Wachstumsraten verlangsamen und es zu Lieferengpässen für seine Chips kommen kann.

Gesamtumsätze steigen dank KI-Chips um 94 % weiter rasant an

Nvidia konnte im 3. Quartal seine Umsätze im Jahresvergleich um 94 % von 18,12 auf 35,082 Mrd. USD steigern und übertraf damit erneut die Erwartungen der Analysten, die bei 33,16 Mrd. USD lagen. Auch auf Quartalssicht ergab sich eine 17 %ige Steigerung. Der Halbleiterriese kann weiterhin schnell und rasant wachsen und die Nachfrage nach seinen leistungsstarken Chips für Künstliche Intelligenz ist ungebrochen, auch wenn sich die Wachstumswerte von Quartal zu Quartal etwas verlangsamen. In den vorangegangenen Quartalen erreichte der Chipriese Werte von 122 %, 262 % bzw. 265 %, doch man darf auch die Größe nicht vernachlässigen, die das wertvollste Unternehmen an den Börsen mittlerweile erreicht hat.

Hauptumsatztreiber bleibt das Geschäft mit Rechenzentren

Der Hauptnutznießer des anhaltenden KI-Booms kann vor allem bei seinem Geschäft mit Rechenzentren zulegen. Der Umsatz legte auf Jahresbasis um 112 % auf 30,8 Mrd. USD zu und konnte damit die erwarteten 28,82 Mrd. USD der Analysten leicht übertreffen. Den größten Teil seines Umsatzes verzeichnet Nvidia mit seinen KI-Prozessoren und zugehörigen Teilen. Viele seiner Endkunden, wie Microsoft, Oracle und OpenAI, erhalten bereits den KI-Chip der nächsten Generation des Unternehmens namens Blackwell. Laut CEO Jensen Huang sei die Produktion in vollem Gange und man habe bereits 13.000 Muster an Kunden ausgeliefert, betonte Finanzvorstand Colette Kress in einer Telefonkonferenz.

Neben den Rechenzentrumsumsätzen konnten alle anderen Segmente ebenfalls wachsen und die Umsätze weiter erhöhen. Der Bereich Gaming und KI-PC erzielte 3,3 Mrd. USD dank der gestiegenen Nachfrage nach GPUs für PCs und Laptops und den Spielekonsolen-Chips. Nvidia produziert den Chip für die Nintendo Switch. Mit professioneller Visualisierung machte Nvidia 486 Mio. USD und der Automotive- und Robotik-Sektor, der Chips für selbstfahrende Autos und Roboter verkauft, konnte mit 449 Mio. USD um 72 % im Vergleich zu 2023 wachsen.

Prognosen liegen über den Erwartungen, zeigen aber Wachstumsverlangsamung

Für das 4. Quartal rechnet Nvidia mit einem Umsatz von 37,5 Mrd. USD plus minus 2 %. Gegenüber der Konsensschätzung von 37,08 Mrd. USD eine leichte Steigerung, auch wenn die Prognosen ein jährliches Wachstum von 70 % implizieren und damit im Vergleich zum Vorjahreswert von 265 % der Umsatz deutlich langsamer wachsen soll. Die Nachfrage nach Blackwell-Chips sei bei den Kunden weiterhin ungebrochen und im 4. Quartal rechnet Nvidia damit, bereits mehrere Mrd. USD mit Blackwell zu erzielen. Die Nachfrage nach Blackwell wird auch im Geschäftsjahr 2026 mehrere Quartale das Angebot übersteigen, auch wenn Nvidia sowohl bei seinen Hopper- als auch bei seinen Blackwell-Systemen mit gewissen Lieferengpässen rechnet.

Gewinn im 3. Quartal konnte verdoppelt werden

Der Nettogewinn stieg im 3. Quartal auf Nicht-GAAP-Basis auf 20,0 Mrd. USD oder 81 Cent pro Aktie gegenüber 10,02 Mrd. USD oder 40 Cent pro Aktie im Vorjahreszeitraum. Nvidias bereinigte Bruttomarge erreichte 75,0 % und reduzierte sich damit im Quartalsvergleich leicht um 70 Basispunkte. Die Analysten rechneten lediglich mit einem Gewinn pro Aktie von 75 Cent.

"Das Zeitalter der KI ist in vollem Gange und treibt eine globale Umstellung auf Nvidia-Computer voran", sagte Jensen Huang, Gründer und CEO von Nvidia. "Die Nachfrage nach Hopper und die Vorfreude auf Blackwell – in voller Produktion – sind unglaublich, da die Hersteller von Basismodellen Vortraining, Nachtraining und Inferenz skalieren. KI verändert jede Branche, jedes Unternehmen und jedes Land. Unternehmen setzen auf agentenbasierte KI, um Arbeitsabläufe zu revolutionieren. Investitionen in Industrieroboter steigen mit Durchbrüchen in der physischen KI rasant an. Und die Länder sind sich der Bedeutung der Entwicklung ihrer nationalen KI und Infrastruktur bewusst geworden", sagte er.

Huang bekräftigte außerdem eine volle Unterstützung der neuen kommenden Regierung unter Donald Trump. Man werde jede aufkommende Regulierung vollständig einhalten, auch wenn mögliche Zölle oder Verkaufsverbote für gewisse Länder Nvidia treffen könnten.