Rekord-ARR, KI-Vorsprung, AWS-Power! CrowdStrike setzt neue Standards in der digitalen Verteidigung!

CrowdStrike (CRWD) präsentiert eines seiner stärksten Quartale und zeigt, wie stark KI die Cybersicherheit verändert. Mit rasantem ARR-Wachstum, Rekord-Cashflow und tiefen Integrationen in AWS entwickelt sich das Unternehmen immer mehr zur zentralen Sicherheitsplattform der Cloud. Neue KI-Funktionen, FedRAMP-Zulassungen und der Vorstoß in agentenbasierte Workloads stärken die Marktposition weiter, auch wenn die hohe Bewertung kurzfristig auf die Aktie drückt und sie 2 % nachgibt.

CrowdStrike - Cybersicherheit als Plattform und KI-Motor

CrowdStrike schützt Unternehmen vor modernen Cyberangriffen, die zunehmend von KI gesteuert werden. Die Falcon-Plattform sammelt Daten aus Endpunkten, Cloud-Workloads, Identitäten und Anwendungen und nutzt KI, um Bedrohungen früh zu erkennen und automatisch abzuwehren. Ihre cloud-native Architektur ermöglicht schnelle Updates, hohe Skalierbarkeit und eine Erkennungsgeschwindigkeit, die klassischen Sicherheitslösungen weit voraus ist. KI verändert das Vorgehen grundlegend. Anstatt Signaturen zu vergleichen, analysiert Falcon Verhaltensmuster in Echtzeit. Durch die Analyse von Telemetriedaten in Echtzeit stoppt CrowdStrike Angriffe in Sekundenschnelle, bevor größerer Schaden entstehen kann.

Starkes Wachstum, hohe Profitabilität und Rekord-ARR

CrowdStrike erzielte im 3. Quartal 2026 einen Umsatz von 1,23 Mrd. USD, ein Plus von 22 %. Der Subskriptionsumsatz stieg auf 1,17 Mrd. USD, während die bereinigte Bruttomarge auf 81 % kletterte, was die Skalierbarkeit des Modells unterstreicht. Der bereinigte Nettogewinn erreichte 245 Mio. USD bzw. 0,96 USD je Aktie. Ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Vorjahr von 0,76 USD. Der operative Cashflow lag mit 398 Mio. USD und einem freien Cashflow von 296 Mio. USD jeweils auf Rekordniveau. Damit verbessert CrowdStrike seine Profitabilität trotz hoher Investitionen weiter. Der jährlich wiederkehrende Umsatz ARR stieg auf 4,92 Mrd. USD und wuchs damit um 23 %. Besonders stark war der neu hinzugewonnene ARR in Höhe von 265 Mio. USD, ein Plus von 73 % zum Vorjahr. Sehr erfolgreich verlief das Falcon-Flex-Modell, das Kunden flexible Nutzung ermöglicht und bereits über 1,35 Mrd. USD ARR erzielt. Das Geschäft in den Bereichen Endpoint, Cloud Security, Next-Gen Identity und Next-Gen SIEM lief ebenfalls gut. Verbesserungsbedarf gibt es vor allem bei der Kostenkontrolle im GAAP-Ergebnis, das durch Sondereffekte belastet bleibt.

FedRAMP für Charlotte AI - Durchbruch im öffentlichen Sektor

CrowdStrike stellte im Quartal zahlreiche neue Funktionen vor, darunter Falcon Next-Gen Identity Security, Falcon Data Protection, Falcon for IT sowie neue Charlotte-AI-Funktionen. Zudem wurde der KI-Sicherheitsanbieter Pangea übernommen. Partnerschaften mit AWS, EY, Kroll und CoreWeave stärken die Position als führende Sicherheitsplattform, und die Nutzung der Falcon-Module pro Kunde steigt weiter. Charlotte AI erhielt die FedRAMP-High-Zulassung, den höchsten Sicherheitsstandard für US-Behörden. Damit kann CrowdStrike KI-gestützte Automatisierung nun auch Bundesbehörden bereitstellen. Charlotte AI übernimmt auf Basis von Expertenwissen Routineaufgaben und triagiert Warnmeldungen mit über 98 % Genauigkeit. Das entlastet Behörden massiv und beschleunigt Reaktionen auf kritische Bedrohungen.

AWS-Integration, SIEM und Schutz für KI-Workloads

CrowdStrike vertieft die AWS-Partnerschaft und stellt als erster Sicherheitsanbieter ein optimiertes SaaS-Quick-Launch für Falcon Next-Gen SIEM bereit. Kunden verbinden SIEM damit in Minuten mit CloudTrail, Security Hub und GuardDuty. Telemetriedaten aus AWS, Endpunkten und Identitäten werden in einer gemeinsamen Sicht zusammengeführt. Ein Pay-as-you-go-Modell erleichtert den Einstieg erheblich. Ergänzend schützt CrowdStrike agentenbasierte KI-Workloads und erhielt auf AWS als erster Partner die neue "Agentic AI Specialization". Über Charlotte AI AgentWorks können Kunden eigene KI-Agenten ohne Programmierung entwickeln. Partnerschaften mit HPE und NVIDIA erweitern diesen Ansatz auf die private Cloud-KI. CrowdStrike wurde zum AWS Global Security Partner of the Year und Global Marketplace Partner of the Year ernannt. Weitere Auszeichnungen folgten im Bereich KI, Cloud-Sicherheit und Managed Detection & Response. Diese Prämierungen bestätigen die führende Rolle des Unternehmens im Sicherheitsmarkt.

Hohe Wachstumsambitionen, aber Wachstumsrate normalisiert sich

Für das 4. Quartal erwartet CrowdStrike einen Umsatz von 1,29 bis 1,30 Mrd. USD und einen bereinigten Gewinn von 1,09 bis 1,11 USD je Aktie. Für das Gesamtjahr 2026 peilt das Management rund 4,8 Mrd. USD Umsatz und einen Gewinn von bis zu 3,72 USD je Aktie an. Beim ARR soll das Wachstum im 2. Halbjahr mindestens 50 % über dem Vorjahreswert liegen. Im Geschäftsjahr 2027 soll der ARR trotz der höheren Basis noch einmal um rund 20 % über dieser neuen Messlatte wachsen. Strategisch setzt CrowdStrike auf drei große Treiber. Die weitere Verdrängung älterer Endpoint-Lösungen, das Hochlaufen von Cloud Security und Next-Gen SIEM sowie die zunehmende Monetarisierung von KI- und Agenten-Features über Flex-Verträge mit höheren Ticketgrößen und längeren Laufzeiten.

Warum die Aktie trotz guter Zahlen nachbörslich verliert

Dass die Aktie nachbörslich um mehr als 2 % nachgibt, obwohl Umsatz, Gewinn und Ausblick über den Erwartungen liegen, hat weniger mit den Zahlen selbst zu tun als mit der Bewertung und den Erwartungen im Vorfeld. Die Aktie hat sich seit dem Tief nach dem Update-Vorfall im Sommer 2024 mehr als verdoppelt, und der Markt bewertet CrowdStrike mit einem sehr hohen Vielfachen auf den erwarteten freien Cashflow. Gleichzeitig hat sich das Wachstumstempo von früher über 100 % auf inzwischen niedrige bis mittlere 20%-Raten normalisiert.

Ein starkes Quartal mit KI als Haupttreiber

CrowdStrike liefert eines seiner stärksten Quartale überhaupt, beschleunigt das ARR-Wachstum und stärkt seine Marktposition mit KI-Innovationen, tiefen AWS-Integrationen und neuen Partnerschaften. Das Unternehmen bleibt einer der führenden Profiteure der KI-getriebenen Cybersecurity-Nachfrage, auch wenn die Aktie kurzfristig durch hohe Erwartungen ausgebremst wird.