Diese krisenfeste Dividendenaktie überzeugt mit stabilem Dividendenwachstum und zahlt seit 36 Jahren ununterbrochen Dividende

HeimLiebe Leser,

grundsätzlich kann ein Unternehmen auf verschiedene Arten Gewinne an seine Aktionäre zurückgeben:

1.Dividenden: Ein Unternehmen kann einen Teil seiner Gewinne als  Dividende an seine Aktionäre ausschütten. Dividenden  können entweder in bar oder in Form von zusätzlichen Aktien ausgegeben werden.

2.Aktienrückkaufprogramme: Ein Unternehmen kann Aktienrückkaufprogramme durchführen, indem es eigene Aktien am Markt zurückkauft. Dies reduziert die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien und erhöht den Wert der verbleibenden Aktien.

3.Sonderdividenden: Ein Unternehmen kann gelegentlich Sonderdividenden ausgeben, um zusätzliche Gewinne an seine Aktionäre zurückzugeben.

Im heutigen Beitrag habe ich konkret nach Unternehmen gesucht, die mindestens zehn Jahre ohne Unterbrechung und ohne Absenkung Dividenden ausschütten konnte. Des Weiteren sollte das erwartete Wachstum der Dividende mindestens zehn Prozent betragen. Die Dividendenrendite darf nicht unter zwei Prozent betragen. Außerdem muss der Wert des Dividenden-Checks mindestens 12 von 15 Punkten betragen.

Quelle: Aktien-Screener im Aktien Terminal von TraderFox

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Es geht darum festzustellen, ob eine Aktie ein geeigneter Bestandteil eines Dividenden-Portfolios ist, mit dem Ziel, einen passiven, stetigen und wachsenden Zahlungsstrom zu generieren. Das Besondere an unserem Dividenden-Check ist, dass die 15 Kriterien immer im Kontext zu den restlichen Aktien des Marktes betrachtet werden. Nach dem Prinzip: Eine Kennzahl gilt als erfüllt, wenn die Firma darin besser abschneidet als z.B. 65 % aller anderen Firmen des jeweiligen Referenzmarktes. Beim Dividenden-Check werden Dividenden-Rendite, Dividenden-Kontinuität, Wachstum, Qualität sowie sogenannte Red Flaggs berücksichtigt.

Bei der Dividenden-Rendite wird die Durchschnitts-Dividende der letzten drei Jahre, des letzten Geschäftsjahres, die erwartete in diesem sowie nächsten Jahr mit einfließen. Wie gesagt, immer im Vergleich im Kontext zu den anderen Aktien im Universum. Bei der Dividenden-Kontinuität geht es einerseits um die Stetigkeit von zehn Jahren, das heißt es dürfen mindestens zehn Jahre Dividendenzahlungen nicht ausgesetzt oder gesenkt werden. Anderseits geht es insgesamt um die Anzahl der Jahre, in denen das Unternehmen Kontinuität bei ihren Ausschüttungen gezeigt hat. Beim Dividenden-Wachstum wird im Vergleich zum Markt geschaut, wie hoch das durchschnittliche Wachstum in den letzten fünf beziehungsweise zehn Jahren war. Je höher, desto besser natürlich im Scoring. Bei der Qualität eines Unternehmens werden hier vier Kriterien berücksichtigt: Ist das Umsatzwachstum stabil? Wie hoch ist die Finanzverschuldung? Ist die Nettogewinnmarge stabil? Wie hoch ist die durchschnittliche Eigenkapitalrendite?

Anschließend werden noch ein paar rote Flaggen erwähnt. Die Ausschüttungsquote vom Gewinn darf nicht zu hoch sein. Man möchte keine Unternehmen in seinem Depot haben, die aus ihrer Substanz bereits ausschütten müssen. Eine gewisse relative Stärke der Aktie möchte man haben und die Volatilität sollte nicht zu hoch sein.

Insgesamt erfüllten nur 29 der ausgewählten 2.500 Unternehmen des Aktienuniversums meine vorher gefilterten Kriterien. Bei dieser Dauerläuferaktie und stabilen Dividendenaktie bieten sich aktuell Chancen:

The Home Depot | WKN: 866953: führende US-amerikanische Baumarktkette

Tipp: Das Schaubild ist von https://aktie.traderfox.com. Mit unserem Aktien-Terminal kannst Du die Qualität deiner Aktien testen und die besten Aktien finden.

The Home Depot ist ein Einzelhändler für Heimwerkerbedarf und Baumaterialien mit Hauptsitz in Atlanta, Georgia, USA. Das Unternehmen betreibt eine Kette von Einzelhandelsgeschäften, die sich auf den Verkauf von Werkzeugen, Baumaterialien, Gartenbedarf, Geräten und anderen Produkten für den Heimwerker- und Bauhandwerksbedarf spezialisiert haben.
Das Unternehmen wurde 1978 gegründet und hat inzwischen über 2.300 Filialen in Nordamerika, darunter in den USA, Kanada, Puerto Rico und Mexiko. Home Depot verkauft sowohl an Heimwerker als auch an professionelle Bauunternehmer und bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an, einschließlich Baumaterialien wie Holz, Zement und Stahl, Sanitärbedarf, Elektrowerkzeuge, Gartengeräte, Farben, Teppiche und Bodenbeläge.

Home Depot bietet auch Installations- und Reparaturdienstleistungen für verschiedene Produkte an, einschließlich Fenster und Türen, Dächer und Gehwege, Heizung und Kühlung, Sanitär und Elektroinstallationen. Das Unternehmen betreibt auch eine Online-Plattform, auf der Kunden Produkte kaufen und Aufträge für Dienstleistungen einreichen können.
The Home Depot ist eines der größten Einzelhandelsunternehmen in den USA und hat eine starke Präsenz im Heimwerker- und Bauhandwerksmarkt.
Im Allgemeinen setzen sich die Erlöse bei The Home Depot aus folgenden Quellen zusammen:

1.Baumaterialien und Bauzubehör: Dies umfasst Produkte wie Holz, Zement, Stahl, Dämmung, Verkleidungen, Dachmaterialien und Fenster.
2.Werkzeuge und Geräte: Hierzu gehören Elektrowerkzeuge, Handwerkzeuge, Gartenwerkzeuge, Generatoren, Kompressoren und andere Maschinen.
3.Gartenzubehör und -pflanzen: Dies umfasst Rasenmäher, Schlauchwagen, Gartenschläuche, Dünger, Pflanzen und Blumen.
4.Elektro- und Sanitärbedarf: Hierzu gehören Elektroinstallationen, Beleuchtung, Sanitärinstallationen, Badarmaturen und Toiletteneinrichtungen.
5.Innenausstattung: Dies umfasst Teppiche, Bodenbeläge, Fliesen, Farben, Schränke und Arbeitsplatten.

The Home Depot bietet auch Dienstleistungen wie Installationen, Reparaturen und Designberatung an, die ebenfalls zu den Umsätzen des Unternehmens beitragen.

Zum Geschäftsjahr 2022 fügte CEO Ted Decker folgendes hinzu: "Unsere Fähigkeit, ein Wachstum zu erzielen, das über das Umsatzwachstum von 40 Milliarden US-Dollar im vorangegangenen Zweijahreszeitraum hinausgeht, während wir gleichzeitig die anhaltende Inflation, die anhaltenden Störungen in der globalen Lieferkette und den angespannten Arbeitsmarkt bewältigen, ist ein Beweis für die Investitionen, die wir in das Unternehmen getätigt haben, sowie für die unermüdliche Konzentration unserer Mitarbeiter auf unsere Kunden. Ich möchte unseren Mitarbeitern und unseren vielen Partnern für ihre harte Arbeit und ihr Engagement für unsere Kunden danken."

Der Umsatz für das Geschäftsjahr 2022 belief sich auf 157,4 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 6,2 Milliarden US-Dollar oder 4,1 Prozent gegenüber dem Geschäftsjahr 2021. Der Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2022 betrug 17,1 Milliarden US-Dollar bzw. 16,69 US-Dollar pro verwässerte Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 16,4 Milliarden US-Dollar bzw. 15,53 US-Dollar pro verwässerte Aktie im Geschäftsjahr 2021. Für das Geschäftsjahr 2022 stieg der verwässerte Gewinn pro Aktie um 7,5 Prozent gegenüber dem Vorjahr.

Home Depot ist der klare Marktführer in der Baumarktbranche und dominiert den 900-Milliarden-USD-Markt. In Krisenzeiten wird mehr renoviert und saniert, in wirtschaftlichen Boom-Phasen wieder mehr gebaut. Deshalb ist Home Depot auch in wirtschaftlichen schwierigen Zeiten gut gerüstet.

Außerdem hat das Unternehmen mit der Bekanntgabe der Q4-Zahlen für das Jahr 2022 am 21. Februar 2023 eine Erhöhung der vierteljährlichen Dividende um 10 Prozent auf 2,09 US-Dollar pro Aktie beschlossen, was einer jährlichen Dividende von 8,36 US-Dollar pro Aktie entspricht. Wer in wirtschaftlich unruhigen Zeiten seine Dividende zweistellig erhöhen kann, zeigt eine hohe Stabilität. Insgesamt zahlt das Unternehmen seit 144 Quartalen ununterbrochen Dividende. Das ist eine starke Leistung. Nur in den letzten zehn Jahren betrug das durchschnittliche Dividendenwachstum 20 Prozent pro Jahr. Zum Beispiel betrug das Gewinnwachstum je Aktie in den letzten fünf Jahren 19 Prozent. Man sieht also, dass das Dividendenwachstum ein gesundes Wachstum ist, da es mit dem Gewinnwachstum einhergeht.

Quelle: Visualizations im Aktien Terminal von TraderFox

Mit einem erwarteten KGV 2023 von 17 ist das Home Depot im Rahmen der Gewinnschätzungen im Vergleich zu den letzten zehn Jahren leicht unterbewertet.

Quelle: Daten/Graphs im Aktien Terminal von TraderFox

Man sieht auch, dass das Unternehmen kontinuierlich Aktien in den letzten 20 Jahren zurückgekauft hat. Damit erhöht man den Wert für die Aktionäre kontinuierlich und bekommt einen immer größeren Anteil am Unternehmen.

Fazit

Home Depot ist ein gesundes Unternehmen mit einer gesunden Bilanz. Nach der aktuellen Korrektur ist die Aktie wieder leicht unterbewertet zu ihrem historischen Durschnitt. Für Investoren, die Wert auf attraktives Dividendenwachstum legen, ist die größte amerikanische Baumarktkette mit 475.000 Mitarbeitern eine gute Beimischung in einem Dividendendepot.

Liebe Anleger, liebe Trader,

ich wünsche Euch noch viele erfolgreiche Investments!

Bis zur nächsten spannenden Story,

Michael Seibold

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