Der Portfoliobuilder: Herausfordernder Monat Juni - Diese Healthcare-Aktie gehört auf die Watchlist!

Hallo Trader, Hallo Investoren

Wie immer könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den neuen Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.

Der Portfolio-Builder ist eine starke Software-Lösung, mit der regelbasierte Portfoliokonzepte erstellt und zurückgetestet werden können. Die Bedienung ist einfach. Auf Basis fundamentaler und technischer Kennzahlen sowie Chartsignalen können Anlagestrategien entwickelt werden, die wirklich funktionieren. Recht neu ist der Live-Modus. Wenn ein Backtest überzeugend aussieht, dann kann man als Anleger sein Portfolio in den Live-Modus übergeben. Das Portfolio wird dann automatisch gemäß dem Regelwerk umgeschichtet und Sie erhalten die Depotumschichtungen per Email zugeschickt. Zudem sind unsere Entwickler nun dabei Kursfehler aus den letzten Jahren, zu denen es immer wieder kommt, nach und nach zu beseitigen, was den Portfolio-Builder somit immer stabiler werden lässt. Daneben fügen wir nun nach und nach bereits vorgefertigte Templates hinzu, die direkt übernommen werden oder aber noch weiter von Ihnen verfeinert werden können.

In diesem Format bilden wir ein selbst erstelltes Musterdepot nach, das einmal im Monat besprochen wird. Das Interessante an den Einstellungen, die wir hier für unser Musterdepot verwenden, ist die Tatsache, dass sie uns immer zeigen, welche Aktien und Branchen aktuell die Märkt anführen. So hatten wir im Juni ausschließlich Rohstoffwerte im Depot. Im Juli haben wir nun eine ganz neue Situation: Es wurden keinerlei neue Aktien in diesem Monat eingebucht. Das gab es in diesem Backtest äußerst selten und deutet darauf hin, dass man in der aktuellen Situation weiter sehr vorsichtig agieren sollte. War der Energiesektor bislang ein sicherer Hafen, brechen nun auch dort die Dämme. Trotzdem wir diesen Monat keine neue Aktie eingebucht haben, will ich euch eine spannende Aktie vorstellen, die unbedingt auf die Watchlist gehört. 

Da sich unser Musterdepot auf US-amerikanische Aktien mit einem hohen Momentum konzentriert, muss klar sein, dass wir hier enorme Kursschwankungen in beide Richtungen aushalten müssen. Es gab bereits immer wieder Monate, in dem es bei so mancher Aktie zu zweistelligen Verlusten, wie auch in diesem Monat, aber natürlich auch zu zweistelligen Gewinnen, wie das im letzten Monat der Fall war, kam. Und so will ich ausdrücklich darauf hinweisen, dass dieses Format nur Informationszwecken dient und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers darstellt.

Der TraderFox Portfolio-Builder ist ein Tool für Anleger, die ihr Geld regelbasiert anlegen wollen. Dabei könnt ihr mit unserem Tool Portfoliosysteme nach eueren Regeln entwickeln und diese dann bis zu 30 Jahre backtesten, wobei ihr natürlich auch sehr defensiv ausgerichtete Portfolios erstellen könnt. Das Spannende am regelbasierten Vorgehen ist die Tatsache, dass so jegliche Überlegungen und Empfindungen die einen Investor oder Trader in der Regel zu einem Aktienkauf bzw. Verkauf animieren, ausgeschaltet werden. Damit ist die Herangehensweise völlig anders als die sonst üblichen Herangehensweisen. 

Der TraderFox Portfolio-Builder ist vor allem bei Vermögensverwaltern und Privatanlegern, die sich mit einem regelbasierten Vorgehen auseinandersetzen, ein beliebtes Tool. Infos zu unserem Portfolio-Builder findet ihr unter folgendem Link. https://traderfox.de/software/#portfolio-builder. 

Wie ihr mit unserem Portfoliobuilder eure eigenen Strategien entwickeln und diese über Jahrzehnte backtesten könnt, zeige ich euch jetzt.

Vorgehensweise

Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool PORTFOLIO-BUILDER aus. Hier ist es mir möglich verschiedene Länder und Börsenplätze auszuwählen. Ich entscheide mich für die 1000 volumenstärksten US-Aktien und gebe hier als Datum den 1. Juli ein, denn da wurde die Umschichtung durchgeführt. 

Die Ranking-Kriterien die wir für das Musterdepot anwenden und zusammen 100 % ergeben müssen, sind folgende: 

Geometrisches EPS-Wachstum und Umsatzwachstum mit je 5 % ⬆️

Abstand vom Hoch und Abstand vom Tief mit je 35 % ⬆️

Performance auf Sicht von 14 Tagen mit 5 % ⬇️

Tägliche Volatilität mit 15 % ⬇️

Als Nächstes habe ich die Möglichkeit Einstiegskriterien festzulegen. Ihr könnt dabei unter Dutzenden auswählen, sowohl charttechnischen, fundamentalen als auch technischen Kriterien. Dann habt ihr unter den Transaktionsregeln unter anderem die Möglichkeit zu bestimmen, wie viele Positionen euer Depot beinhalten soll. In unserem Fall sind es fünf. Ihr habt mit dem Portfoliobuilder die Möglichkeit sowohl die Depotgröße frei zu wählen, als auch das Umschichtungsintervall frei zu bestimmen. Ihr könnt entscheiden, ob ihr einen automatischen Take-Profit anwenden wollt und selbstverständlich könnt ihr verschiedene Ausstiegsregeln definieren. 

In unserem Fall wird immer zu Monatsbeginn umgeschichtet und wir haben einen Take-Profit von 23 %. Seit dem 1. November 2019 konnte das Musterdepot eine Performance von 99 % verbuchen, wobei wir in diesem Monat bei jeder Aktie einen zweistelligen Verlust verbuchen mussten und das hat ganz schön reingehauen, im negativen Sinne, wobei ich ja im letzten Monat angedeutet hatte, dass die Aktien aus dem Ölbereich weit gelaufen waren und ich erst einmal ein Konsolidierung abwarten würde, die jetzt auch eingetreten ist. Der S&P 500, der als Benchmark eingestellt ist, kam zuletzt ebenfalls unter Druck und hat im selben Zeitraum eine Performance von 27 % erzielt. 

Um die Survivorship Bias so gut wie möglich zu umgehen, sollte in einem Backtest ein gleichgewichteter Index als Benchmark herangezogen werden. Da es sich allerdings hier im Bild letztlich nur um die reine Depotentwicklung handelt, zeige ich im Vergleich den S&P 500, weil es damit besser nachvollziehbar wird. Was mir schon aufgefallen ist, ist die Tatsache, dass sich die Performance rückblickend manchmal leicht in der Tabelle verändert, wobei ich die monatliche Performance immer selbst genau nachrechne, damit die Performance auch realistisch bleibt.

Die ausgebuchten Aktien 

In diesem Monat wurden alle Aktien ausgebucht und wie gesagt, kommen auch für Juli keine neuen Aktien hinzu. Bei den ausgebauchten Aktien handelt es sich um Alpha Metallurgical, Valero Energy, Devon Energy, Marathon Oil und Occidental Petroleum. Insbesondere  Occidental Petroleum halte ich charttechnisch interessant. Sie hält sich besser als die übrigen Aktien und notiert knapp unter dem GD 60, der zuletzt immer wieder als Unterstützung diente. Sollte der GD 60 wieder zurückerobert werden, könnte man hier, meines Erachtens, mit geringer Risikotoleranz folgen.

Die eingebuchten Aktien 

Wie ihr sehen könnt, gibt es in diesem Monat keine Aktien, die eingebucht wurden. Seit dem Start des Musterdepots gab es diese Situation nicht, was letztlich heißt, dass man aktuell besonders achtsam sein sollte.

Da wir in diesem Monat keine Aktie in unserem Depot haben, ich aber dennoch eine Aktie vorstellen will, habe ich mir gedacht, ich gehe bei der Erstellung der Rangliste einen Tage zurück, nämlich auf den 30. Juni, da bis dahin immer noch Aktien für eine Positionierung in Frage gekommen wären. Ihr seht das an der unteren Abbildung. Die beiden erstgenannten Aktien kommen ebenfalls aus dem Rohstoffbereich. Da wir uns in den letzten Monaten ja mit nichts anderem beschäftigt haben, will ich kurz auf die Aktie auf Platz 3 eingehen. Dabei handelt es sich um Lantheus Holdings. Sie entstammt einem Sektor, der ebenfalls sehr stark war in den letzten Monaten, nämlich dem Healthcare-Sektor. Noch zur Information: ich bin Anfang nächsten Monat im Urlaub, so dass dieses Format erst wieder Anfang September veröffentlicht wird. 

Lantheus Holdings [0L8 | WKN A117UE | ISIN US5165441032] ist ein führendes Unternehmen auf dem Gebiet der diagnostischen Bildgebung und Nuklearmedizin, das seit 60 Jahren Ärzte bei der Diagnose von inneren Erkrankungen, vor allem im Herz-Kreislauf-Bereich, mit seinen innovativen Produkten unterstützt und hierbei Pionierarbeit geleistet hat. Einfach ausgedrückt verbessert Lantheus die Diagnosemöglichkeiten mit einer verbesserten Bildgebung, indem größtmögliche Auflösungen, Kontraste und Detailinformationen geliefert werden. Das Unternehmen hat sich über die letzten Jahre ein vielfältiges Produktportfolio mit insgesamt zehn Produkten aufgebaut, wobei die starke Entwicklungspipeline dafür sorgt, dass sowohl im kardiovaskulären als auch im onkologischen Bereich bald neue Produkte zugelassen werden dürften. Dabei bestehen aussichtsreiche strategische Partnerschaften mit Unternehmen wie GE Healthcare oder Bayer. Lantheus beschäftigt etwa 620 Mitarbeiter. CEO Mary Heino hält etwa 1 % der Anteile.  Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 4,36 Mrd. USD.

Wachstum und Risiken 

In den letzten Jahren konnte Lantheus kaum nachhaltig wachsen, was sich allerdings letztes Jahr geändert hat. Denn Ende Mai 2021 hat die FDA Pylarify zugelassen. Pylarify ist ein PET-Bildgebungswirkstoff, welcher bei der CT-Technologie verwendet wird und die Visualisierung von Lymphknoten, Knochen und Weichteilmetastasen ermöglicht, um das Vorhandensein oder Nichtvorhandensein von fortgeschrittenem oder metastasierendem Prostatakrebs zu bestimmen. Vor Pylarify war die konventionelle Bildgebung nicht in der Lage, den Aufenthaltsort und das Ausmaß des metastasierten Krebses zu erkennen. Mit Pylarify kann nicht nur festgestellt werden, ob der Patient einen Verdacht auf Metastasen hat, sondern es kann auch helfen, diese zu lokalisieren. Pylarify wird die Behandlung von Prostatakrebs in den USA und möglicherweise weltweit nachhaltig ändern und verbessern.

Das Unternehmen geht davon aus, dass die Wachstumschancen riesig sind und hat bereits die Produktionskapazitäten für das Bildgebungsmittel aufgebaut. Für Männer in den USA ist Prostatakrebs die zweithäufigste Todesursache. Einer von acht Männern wird in den USA mit Prostatakrebs diagnostiziert. Jährlich erkranken etwa 250.000 Männer an einem Prostatakarzinom. Lantheus geht demnach allein in den USA von einem jährlichen Umsatzpotenzial von 900 Mio. USD aus. Die Dimensionen werden deutlich, wenn bedacht wird, dass Lantheus im Jahr 2021 insgesamt lediglich 425,2 Mio. USD umgesetzt hat.  

Ein weitere Wachstumstreiber ist Definity – ein injizierbares Mittel zur Verbesserung des kardiovaskulären Ultraschalls, das aus lipidbeschichteten echogenen Mikrobläschen besteht, welche mit Octafluorpropangas gefüllt sind. Die Verabreichung des Mittels verbessert die diagnostischen Ergebnisse, das Patientenmanagement und die Kosteneffizienz. Aktuell wird Definity in mehreren klinischen Umgebungen eingesetzt, hat ein nachgewiesenes Sicherheitsprofil und wurde in mehr als 14 Mio. Studien verwendet. 

Im Hinblick auf die letzten zwei Jahre stieg der Umsatz um durchschnittlich etwa 10,6 % pro Jahr, von 343,4 Mio. USD im Jahr 2018 auf 425,2 Mio. USD im Jahr 2021. Der Gewinn je Aktie war in den letzten beiden Jahren jeweils negativ, bei -0,25 und -1,06 USD. Für das Jahr 2022 wird jedoch ein Gewinn je Aktie von 3,02 USD erwartet. Der Umsatz soll in den kommenden drei Jahren um durchschnittlich 38 % pro Jahr steigen, von 425,2 Mio. USD im Jahr 2021 auf 997,3 Mio. USD im Jahr 2024. Das größte Risiko dürfte meines Erachtens aktuell in der Bewertung gesehen werden. Die Aktie ist mit einem KUV22 von 9 und einem KGV22 von 74 nicht mehr günstig bewertet. Nach dem Wachstums-Check von TraderFox bekommt die Aktie aktuell allerdings gute 12 von 15 Punkten.

Charttechnik. 

Die Aktie von Lantheus befindet sich in einem stabilen Aufwärtstrend. Seit Anfang letzten Jahres konnte sie um mehr als 200 % zulegen. Solange der Trend intakt ist, dürfte es hier, meines Erachtens, weiter nach oben gehen. Beachtlich war das Gap-Up Ende Februar. Hier wurden die Zahlen für das vierte Quartal veröffentlicht, die sehr überraschten. So konnte der bereinigte Nettogewinn für das Q4 gegenüber dem Vorjahr vervierfacht werden und ließ sämtliche Schätzungen weit hinter sich. Ursache für das außergewöhnlich starke Wachstum war, laut Management, die Produkteinführung von Pylarify. Einen Einstieg kann ich mir vorstellen, wenn die Aktie aus der sich ausbildenden Base im Bereich von 70 USD nach oben ausbricht. Das Chartbild würde sich eintrüben, wenn die Aktie die Unterstützung im Bereich von 55 USD nach unten durchbricht.

Das war es heute schon mit dem Portfoliobuilder. Bitte denkt daran, dass ich nächsten Monat im Urlaub bin und wir uns erst wieder Anfang September hören.

Bis zum nächsten Mal

Andreas Haslinger

Verwendete Tools:

TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de

Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com

Portfoliobuilder: https://portfoliobuilder.traderfox.com

Infos zum Portfolio-Builder: https://traderfox.de/software/#portfolio-builder

Haftungsausschluss: Dieses Format dient ausschliesslich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers dar. Der Kauf von Aktien ist mit hohen Risiken behaftet. Ihre Investitionsentscheidungen dürfen Sie nur nach eigener Recherche und nicht basierend auf unseren Informationsangeboten treffen. Wir übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen.

Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte: 

-Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS. 

-TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich genannt und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.

Eigenpositionen: 

Verantwortlicher Redakteur Andreas Haslinger: Keine