Energie-Gewinner der KI-Revolution: Warum diese Aktien jetzt in den Fokus rücken und welche Aktien sich bereits in unserem MEGATREND-Echtgelddepot befinden.

Liebe Börsianer,  

wir nähern uns wieder der Performance-Marke von 200 % in unserem vor rund 3 Jahren gestarteten KI-Echtgelddepot.

Es wird inmitten der geopolitischen Verwerfung wieder spannend im Zuge der KI-Ära. Die physikalische Realität rückt in den Fokus, denn Künstliche Intelligenz ist extrem energiehungrig. Wir stehen am Beginn der nächsten Phase, und dieses Mal geht es um die physische Infrastruktur, die diese digitale Revolution überhaupt erst am Laufen hält. 

Die Herausforderung der Branche ist brisant und wird an der Wall Street bereits als der große "Power Bottleneck" (Energie-Engpass) gehandelt. Die Rechenleistung für moderne KI-Modelle sprengt alle bisherigen Maßstäbe: Ein einziges KI-Server-Rack verbraucht bis zu 10-mal mehr Strom als herkömmliche Cloud-Server. Die Analysten von Goldman Sachs prognostizieren daher, dass der Strombedarf von Rechenzentren bis zum Jahr 2030 um atemberaubende 160 bis 165 % in die Höhe schnellen wird. Da das Stromnetz in vielen Regionen jedoch veraltet ist, wird der Zugang zu zuverlässiger Energie zunehmend zum kritischen Flaschenhals für den technologischen Fortschritt. 

Vom Investitionsstau zum Megatrend 

Für smarte Investoren eröffnet dieser Engpass enorme Chancen. Jahrelang waren Sektoren rund um die Energieinfrastruktur vernachlässigt worden und von einem Investitionsstau geprägt. Nun zwingen die Anforderungen der KI – insbesondere die enorme Hitzeentwicklung von Hochleistungs-GPUs – zu massiven Modernisierungen bei Kühlung und Strommanagement. Gleichzeitig schaffen geopolitische Spannungen, wie etwa die Konflikte im Nahen Osten, zusätzliche Anreize für dringend benötigte Investitionen in eine autarke und robuste Energieinfrastruktur. Das Ergebnis: Eine explosionsartige Nachfrage trifft auf Sektoren, die mit stabilen Fundamentaldaten und oft noch hochattraktiven Bewertungen glänzen. 

Wer profitiert? Die drei Säulen des KI-Energie-Booms 

Die Experten von Goldman Sachs haben die aussichtsreichsten Gewinner dieses Megatrends identifiziert. Sie lassen sich in drei zentrale Kategorien unterteilen, die das Rückgrat der neuen KI-Infrastruktur bilden: 

• Versorger & Stromproduzenten: Sie sind die Grundpfeiler des Booms. Sie liefern den massiven Grundlaststrom, der für den 24/7-Betrieb von Rechenzentren benötigt wird – zunehmend auch durch den Ausbau von Kernkraft oder großflächigen Erneuerbaren Energien. 

• Ausrüstung & Infrastruktur: Die technologischen Wegbereiter. Sie bauen die essenziellen Transformatoren, innovativen Kühlsysteme und gigantischen Notstromaggregate, ohne die kein modernes KI-Rechenzentrum ans Netz gehen kann. 

• Ressourcen-Zulieferer: Die Basis der Stromerzeugung. Diese Unternehmen stellen die physischen Brennstoffe – von Uran bis Erdgas – bereit, um die unersättlichen Kraftwerke der Zukunft zu befeuern. 

Die folgende Tabelle zeigt einen Ausschnitt aus der von Goldman Sachs identifizierten Werte, die direkt vom KI-bedingten Energiehunger profitieren dürften. Diese haben ein Price-Earnings-to-Growth-Verhältnis von unter 1, wirken daher unter Bewertungsgesichtspunkten besonders attraktiv. 

Tabelle erstelle mit Gemini, Quelle: Goldman Sachs

Energy Transfer (ET) präsentiert sich als relevanter Akteur. Als Midstream-Unternehmen betreibt Energy Transfer Pipelines und Terminals für den Transport und die Speicherung von Erdgas und anderen Energieträgern. Mit einem erwarteten KGV (2026) von 12, einem moderaten EPS-Wachstum von 27 % und einem PEG-Wert von 0,44 ist das Unternehmen vergleichsweise günstig bewertet. Im 4. Quartal 2025 erzielte Energy Transfer ein bereinigtes EBITDA von rund 4,2 Mrd. USD und strebt ein langfristiges jährliches Dividendenwachstum von 3 % bis 5 % an. Die Dividendenrendite liegt bei stolzen 7 %. 

Energy Transfer (ISIN US29273V1008): Das Unternehmen bietet eine solide Infrastruktur-Basis, die vom steigenden Energiebedarf durch KI profitiert, und überzeugt durch eine attraktive Bewertung sowie verlässliche Ausschüttungen. 

First Solar (FSLR;i) ist ein Hersteller von Solarmodulen, der sich auf Dünnschichttechnologie (Cadmiumtellurid) spezialisiert hat und vor allem Projekte im Bereich der Stromversorgung von Rechenzentren und im Großanlagensektor bedient. Das Unternehmen profitiert stark vom US-Inflation Reduction Act (IRA), ist jedoch mit geopolitischen Unsicherheiten und hohen Lagerkosten durch internationale Produktionsstätten konfrontiert. Mit einem Forward-KGV von 10, einem erwarteten EPS-Wachstum von 29 % für 2026 und einem PEG-Wert von 0,34 erscheint die Aktie günstig bewertet. Für das Jahr 2026 prognostiziert das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von 2,6 bis 2,8 Mrd. USD. 

First Solar (ISIN US3364331070): First Solar bietet als US-Hersteller von Solarmodulen Potenzial im KI-getriebenen Energiemarkt, muss sich jedoch Herausforderungen durch internationale Produktionskapazitäten und Zölle stellen.  

Im KI-Zeitalter sichert Antero Resources (AR) als Erdgas- und NGL-Produzent in West Virginia die Brennstoffversorgung. Das Unternehmen fördert Erdgas, das zunehmend für den massiven Strombedarf von regionalen Rechenzentren und Gaskraftwerken benötigt wird. Mit einem Forward-KGV von 9, einem erwarteten EPS-Wachstum von 89 % (2026) und einem PEG-Wert von 0,10 ist die Aktie bewertungstechnisch sehr attraktiv. Zudem generierte Antero im Jahr 2025 über 750 Mio. USD Free Cashflow. 

Antero Resources (ISIN US03674X1063): Antero ist als essenzieller Rohstofflieferant ein Profiteur des KI-Daten-Booms und besticht durch eine extrem günstige Bewertung bei solidem Wachstum. 

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Wir nähern uns derzeit im Echtgeld-Depot auf die Profiteure der KI-Ära inkl. Humanoide wieder der Performance-Marke von 200 %. Wir haben bereits seit längerer Zeit drei der 52 von Goldman Sachs identifizierten Aktien mit satten Buchgewinnen im Depot. 

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 Viele Grüße  

Stephan Bank! 

Eigenposition: Ich halte eine Eigenposition bei First Solar.