Chevron und Macy’s auf „Conviction Buy List“ von US-Bank Goldman Sachs

Hallo Investoren, Hallo Trader,

Ungeachtet der Verluste der vergangenen Woche hat der breitgefächerte US-Index S&P 500 seit Beginn des Jahres um rund 17 % zugelegt. Der technologielastige Index NASDAQ notiert in diesem Zeitraum sogar über 33 % im Plus. Die Kursgewinne wurden insbesondere von einer Handvoll namhafter Technologieunternehmen gestützt. Doch im Falle eines stärkeren Bullenmarktes könnten sich die Gewinne ausweiten. Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat jüngst eine Empfehlung abgegeben, welche beiden Aktien man nun beobachten sollte. Die Bank hat ein spezielles Rating für jene Papiere, die sie besonders hoch einschätzt. Diese Einstufung wird als "Conviction Buy" bezeichnet. Die sogenannte "Conviction Buy List" zeigt Aktien, die den Markt schlagen sollen.

Chevron profitiert von einer hohen Nachfrage nach Öl und Kraftstoffen

Auf dieser Liste befindet sich unter anderem das Papier des Ölunternehmens Chevron. Seit Beginn des Jahres notiert die Aktie über 11 % im Minus. Doch der Konzern bleibe laut dem Finanzmedium Yahoo Finance weiter profitabel und profitiere von der anhaltend hohen Nachfrage nach Öl und Kraftstoffen. Im laufenden Jahr sei die Verbrauchernachfrage nach Öl gestiegen und könnte voraussichtlich um 2,2 Mio. Barrel pro Tag auf einen Jahresdurchschnitt von 102,1 Mio. Barrel pro Tag ansteigen. Wie Yahoo Finance erklärte, habe das Unternehmen mit seinen Ergebnissen zum 2. Quartal 2023 die Erwartungen der Analysten sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn übertroffen. Zwar war der Umsatz rund 30 % geringer als im Vorjahreszeitraum, dennoch war der Erlös höher als von Experten angenommen. Die Anleger können sich zudem über eine satte Dividende von über 3,5 % freuen.

Aktie hat ein Aufwärtspotenzial von 17 % in 2024

Goldman Sachs Analyst Neil Mehta zeigte sich beeindruckt von Chevrons Cash- und Kapitalerträgen und erwartet eine Trendwende bei der Aktie. Wichtige Upstream-Projekte würden in Betrieb gehen, und darüber hinaus würden gewisse Risiken (execution risks) abnehmen. Das führe zu einer robusten Cash-Generierung. Mehta legte sein Kursziel für das Papier bei 187 USD fest, was einem Aufwärtspotenzial von rund 17 % im kommenden Jahr entsprechen würde.

Macy’s: Einzelhändler mit starker E-Commerce-Präsenz

Eine weitere Empfehlung der US-Bank ist die Aktie des amerikanischen Einzelhandelsunternehmens Macy's. Der Konzern hat sich inzwischen zu einem Omnichannel-Einzelhändler mit einer bedeutenden E-Commerce-Präsenz entwickelt. Im März hatte das Unternehmen einen Wechsel in der Unternehmensführung angekündigt. Macy's CEO Jeff Gennette werde im Februar des kommenden Jahres in den Ruhestand gehen und von Tony Spring abgelöst werden. Spring ist derzeit Executive VP bei Macy's und CEO der Marke Bloomingdale's.

Im 1. Quartal 2023 lag der Umsatz mit 5 Mrd. USD leicht unter den 5,3 Mrd. USD aus dem Vorjahresquartal und unter den Erwartungen der Analysten. Mit einem Gewinn von 0,56 USD lag der Konzern dagegen über den Prognosen der Experten. Seit August 2021 habe der Konzern laut Yahoo Finance seine Dividendenzahlungen wieder aufgenommen und schrittweise gesteigert. Die Dividendenrendite (Basis: 2022) liegt bei knapp 4 %.

Einzelhändler mit neuer Wachstumsstrategie auf Erfolgskurs

Goldman Sachs Analystin Brooke Roach sieht das Unternehmen unter Beachtung seiner neuen Wachstumsstrategie auf Erfolgskurs. Die Analystin zeigte sich auch von der Stärke der Marke und der Cash-Position beeindruckt. Sie erwartet, dass das US-Kaufhaus seine Wachstumsstrategie, die auf fünf Säulen basiert, umsetzen werde, nachdem es im laufenden Jahr erfolgreich eine "Versuchs- und Lernphase" abgeschlossen habe. Roach hat Macy's ebenfalls mit "Conviction Buy" eingestuft und legte das Kursziel bei 23 USD fest. Das würde einem Aufwärtspotenzial von über 40 % entsprechen.

Ich wünsche euch einen guten Start in die neue Woche.

Bis zur nächsten spannenden Story,
Luca