Kurseinbruch um 50 % und zwei Take-Profits — das Musterdepot hält sich weiter stabil!

Hallo Trader, Hallo Investoren

Wie immer könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den neuen Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.

Der Portfolio-Builder ist eine starke Software-Lösung, mit der regelbasierte Portfoliokonzepte erstellt und zurückgetestet werden können. Die Bedienung ist einfach. Auf Basis fundamentaler und technischer Kennzahlen sowie Chartsignalen können Anlagestrategien entwickelt werden, die wirklich funktionieren. 

In diesem Format bilden wir ein selbst erstelltes Musterdepot nach, das einmal im Monat besprochen wird. Im Monat September blieb unser Musterdepot sehr stabil, obwohl wir mit einer Position einen Verlust von 50 % erleiden mussten. Der neue Monat Oktober verspricht ebenfalls wieder spannend zu werden. Das Interessante an den Einstellungen, die wir hier für unser Musterdepot verwenden, ist die Tatsache, dass sie uns immer zeigen, welche Aktien und Branchen aktuell die Märkte anführen. Unser Musterdepot konzentriert sich auf US-amerikanische Aktien mit einem hohen Momentum. Aus diesem Grund muss klar sein, dass wir hier enorme Kursschwankungen in beide Richtungen aushalten müssen. So will ich wie immer darauf hinweisen, dass dieses Format nur Informationszwecken dient und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers darstellt. Letztlich handelt es sich nur um meine eigene Meinung.

Der TraderFox Portfolio-Builder ist ein Tool für Anleger, die ihr Geld regelbasiert anlegen wollen. Dabei könnt ihr mit unserem Tool Portfoliosysteme nach eueren Regeln entwickeln und diese dann bis zu 30 Jahre backtesten, wobei ihr natürlich auch sehr defensiv ausgerichtete Portfolios erstellen könnt. Das Spannende am regelbasierten Vorgehen ist die Tatsache, dass so jegliche Überlegungen und Empfindungen die einen Investor oder Trader in der Regel zu einem Aktienkauf bzw. Verkauf animieren, ausgeschaltet werden. Damit ist die Herangehensweise völlig anders als die sonst üblichen Herangehensweisen. 

Mit dem Portfolio-Builder ist es natürlich auch möglich, nach anderen Regeln als den hier aufgezeigten, Portfoliosysteme zu entwickeln und zu testen. Wenn ihr beispielsweise nur Aktien handeln wolltet, die ein Gap-Down von mindestens 5% aufweisen und nahe am 52-Wochentief notieren, dann könnt ihr dies natürlich auch machen. Ebenso könnt ihr euch auf Value- oder Dividendenstrategien konzentrieren.

Der TraderFox Portfolio-Builder ist insbesondere bei Vermögensverwaltern und Privatanlegern, die sich mit einem regelbasierten Vorgehen auseinandersetzen, ein beliebtes Tool. Infos zu unserem Portfolio-Builder findet ihr unter folgendem Link: https://portfoliobuilder.traderfox.com/info/

Wie ihr mit unserem Portfoliobuilder eure eigenen Strategien entwickeln und diese über Jahrzehnte backtesten könnt, zeige ich euch jetzt.

Vorgehensweise

Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool PORTFOLIO-BUILDER aus. Hier ist es mir möglich, verschiedene Länder und Börsenplätze auszuwählen. Ich entscheide mich für die 1000 volumenstärksten US-Aktien und gebe hier als Datum den 1. Oktober ein, da an diesem Tag die Umschichtung stattfand.

Die Ranking-Kriterien, die wir für das Musterdepot anwenden und zusammen 100 % ergeben müssen, sind folgende: 

Geometrisches EPS-Wachstum und Umsatzwachstum mit je 5 % ⬆️

Abstand vom Hoch und Abstand vom Tief mit je 35 % ⬆️

Performance auf Sicht von 14 Tagen mit 5 % ⬇️

Tägliche Volatilität mit 15 % ⬇️

Als Nächstes habe ich die Möglichkeit Einstiegskriterien festzulegen. Ihr könnt dabei unter Dutzenden auswählen, sowohl charttechnischen, fundamentalen als auch technischen Kriterien. Dann habt ihr unter den Transaktionsregeln unter anderem die Möglichkeit zu bestimmen, wie viele Positionen euer Depot beinhalten soll. In unserem Fall sind es fünf. Ihr habt mit dem Portfoliobuilder die Möglichkeit sowohl die Depotgröße frei zu wählen, als auch das Umschichtungsintervall frei zu bestimmen. Ihr könnt entscheiden, ob ihr einen automatischen Take-Profit anwenden wollt und selbstverständlich könnt ihr verschiedene Ausstiegsregeln definieren. 

Seit dem 1. November 2019 konnte das Musterdepot bis Anfang Oktober 2026 eine Performance von 607 % verbuchen. Damit konnte das Depot im letzten Monat weiter zulegen. Und das, obwohl wir einen massiven Kurseinbruch bei einer Aktie erlebten. Als Benchmark ist der S&P 500 zu sehen, der im selben Zeitraum eine Performance von 147 % erzielt hat und damit im letzten Monat einen leichten Verlust verbuchen musste.

In unserem Fall wird immer zu Monatsbeginn umgeschichtet und wir haben einen Take-Profit von 23 %, wobei wir im letzten Monat gleich zwei Take-Profit verbuchen konnten, weswegen das Depot auch so stabil blieb. Euch muss klar sein, dass es sich bei dem Portfolio-Builder um keine Depotsoftware-Lösung handelt, sondern um eine Lösung, um Portfoliosysteme zu testen. Es darf damit auch nicht verwundern, dass sich die Performancetabelle im Rückblick immer wieder leicht verändert. Und so rechne ich die monatliche Performance auch immer selbst genau mit Taschenrechner nach und über die monatlich von mir verfassten Beiträge kann genau nachvollzogen werden, wie sich die Performance entwickelt hat. Da die Beiträge ja alle im System bleiben, könnt ihr ebenfalls alle Artikel der letzten Jahre aufrufen. 

Die Aktien im September 

Um den Überblick zu wahren, zur Erinnerung die Aktien, die im September im Musterdepot waren: DigitalOcean, Dave, Aehr Test Systems, Dell und Liquidia Technologies. Bei Liquidia fuhren wir einen Verlust von 50 % ein, nachdem es zu einer Patentniederlage kam. An diesem Beispiel sieht man gut, dass insbesondere Biotechnologie-Werte letztlich immer sehr riskant sind. Dennoch konnten wir mit Dell und Aehr Test Systems jeweils einen Take-Profit verbuchen, weshalb unser Depot im Vergleich zum Vormonat sogar ganz leicht im Plus ist. 

Die eingebuchten Aktien im Oktober

Im Monat Oktober kommen drei neue Aktien hinzu. Erhalten aus den Vormonaten bleiben uns DigitalOcean und Dave. Neu sind Travere Therapeutics, Oscar Health und Centene.

Wenn euch Megatrends wie KI oder Robotik interessieren und ihr wissen wollt, welche Unternehmen man aus diesen Bereichen unbedingt kennen muss, dann empfehle ich euch das Tenbagger-Magazin. Darin stelle ich die spannendsten Trends, aber auch die neuesten IPOs vor. Infos findet ihr unter dem folgenden Link: https://aktienmagazin.de/produkte/

Centene [CNC | ISIN US15135B1017] ist ein führendes US-amerikanisches Managed-Care-Unternehmen, das sich primär auf staatlich geförderte Gesundheitsprogramme wie Medicaid, Medicare und den ACA Marketplace spezialisiert hat. Mit über 25 Millionen Mitgliedern und einer starken Konzentration auf einkommensschwächere Bevölkerungsgruppen verfügt der Konzern über eine immense Skalierung in einem Markt, der für Wettbewerber nur schwer zu replizieren ist. Centene generiert seine Einnahmen hauptsächlich aus Versicherungsprämien von Bundesstaaten und der US-Regierung, mit denen die medizinischen Kosten der Mitglieder gedeckt werden. Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 31,85 Mrd. USD.

Wachstum und Risiken 

Nach einer operativ schwierigen Phase glänzt Centene nun mit einem starken fundamentalen Turnaround und einer rasanten Erholung der Profitabilität. Im zweiten Quartal 2026 stiegen die Prämien- und Dienstleistungsumsätze im Jahresvergleich um 4 % auf 44,4 Mrd. USD, stark getrieben von Zuwächsen im Medicare- (+17 %) und Medicaid-Segment (+5 %). 

Der wichtigste Hebel ist jedoch die Gesundheitskostenquote (Health Benefits Ratio, HBR), die von in der Spitze 93 % auf 87,3 % bzw. 89,6 % in den vergangenen beiden Quartalen gesenkt werden konnte. Diese effizientere Kostenkontrolle führte zu einer gewaltigen Cashflow-Explosion: Im ersten Halbjahr 2026 generierte das Unternehmen einen operativen Cashflow von 8,0 Mrd. USD (Vorjahr: 3,0 Mrd. USD). Aufgrund der enormen operativen Hebelwirkung hob das Management die Gesamtjahresprognose für den Umsatz um 6 Mrd. USD auf bis zu 197,5 Mrd. USD an und schraubte das Ziel für den bereinigten Gewinn je Aktie drastisch von 3,40 USD auf über 4,80 USD nach oben.

Das größte Risiko besteht in dem anhaltenden Mitgliederschwund (minus 8 % im Jahresvergleich auf 25,9 Millionen), der das künftige Umsatzwachstum bremsen und durch eine unvorteilhafte Zusammensetzung des Patientenpools den Druck auf die medizinischen Margen wieder erhöhen könnte.

Kursentwicklung 

Die Aktie von Centene seit Anfang April einen beeindruckende Rallye von gut 100 % vollzogen, da der Markt die stark verbesserte Ertragslage und Margenexpansion zunehmend honoriert. Trotz des steilen Kursanstiegs ist das Papier mit einem KUV von lediglich 0,2 sowie einem KBV von 1,47 weiterhin mit einem erheblichen Bewertungsabschlag zum Branchendurchschnitt gepreist. Zuletzt lief die Aktie seitwärts, könnte zeitnah aber nach oben ausbrechen. Bei einem Einstieg würde ich das Risiko im Bereich von 60 USD begrenzen.

Oscar Health [OSCR | ISIN US68777Q1085] ist ein technologieorientierter US-Krankenversicherer, der sich primär auf den Individualmarkt im Rahmen des Affordable Care Act (ACA), oft als Obamacare bezeichnet, fokussiert. Über eine hochmoderne, proprietäre Technologieplattform und den gezielten Einsatz von Künstlicher Intelligenz will das Unternehmen aus New York den Zugang zur Gesundheitsversorgung vereinfachen, Verwaltungskosten drastisch senken und Patienten zu effizienteren und günstigeren Behandlungen steuern. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 9,60 Mrd. USD.

Wachstum und Risiken 

Oscar Health verzeichnet ein rasantes Wachstum und gewinnt massiv Marktanteile, obwohl der gesamte ACA-Markt zuletzt leicht schrumpfte. Zur Jahresmitte versicherte der Konzern knapp 2,96 Millionen Menschen, was einem Zuwachs von 46 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im zweiten Quartal explodierte der Umsatz um 70 % auf 4,88 Mrd. USD, während beim Gewinn je Aktie mit 1,10 USD (Vorjahr: -0,89 USD) ein massiver Turnaround gelang. 

Ein wesentlicher Treiber dieser Profitabilität ist der KI-Einsatz: Der KI-Agent Oswell hilft Versicherten dabei, günstigere Behandlungsorte zu finden und so durchschnittlich 75 USD pro Termin zu sparen. Das drückte die medizinische Schadensquote (Medical Loss Ratio, MLR) drastisch von 91,1 % auf 79,2 % und ließ die Verwaltungskostenquote (SG&A) auf ein Rekordtief von 14,2 % fallen. Mit der neuen Plattform ICHRAx, die es Arbeitgebern ermöglicht, ihren Beschäftigten steuerfreie Gesundheitsbudgets statt starrer Gruppenversicherungen anzubieten, erschließt Oscar zudem einen potenziellen Markt von rund 115 Millionen Menschen. Infolge der starken Entwicklung hob das Management die Jahresprognose für den operativen Gewinn deutlich auf 500 bis 700 Mio. USD an.

Das größte Risiko besteht neben dem anhaltend schrumpfenden ACA-Gesamtmarkt infolge strengerer behördlicher CMS-Prüfungen in der generellen Abhängigkeit von staatlichen Regularien und Subventionen, was das zukünftige Mitgliederwachstum belasten könnte. Im TraderFox Wachstums-Check bekommt die Aktie starke 14 von 15 Punkten.

Kursentwicklung 

Die Aktie von Oscar Health profitiert stark von dem nachhaltigen Nachweis der Profitabilität und der rasanten operativen Hebelwirkung. Die Aktie konnte seit Anfang April etwa 200 % zulegen. Ähnlich wie Centene lief die Aktie zuletzt seitwärts. Mit dem Ausbruch über die Hochs bei 35 USD könnte man auf die Trendfolge setzen. 

Travere Therapeutics [TVTX | ISIN US89422G1076] hat erfolgreich die Transformation vom reinen Forschungsspezialisten zum kommerziell erfolgreichen US-Biopharma-Player vollzogen. Der Fokus des Unternehmens liegt auf der Entwicklung und weltweiten Vermarktung von Therapien für seltene, lebensverändernde Nieren- und Stoffwechselerkrankungen. Das Herzstück des Portfolios bildet dabei der Wirkstoff Sparsentan (Handelsname FILSPARI), der durch einen dualen Wirkmechanismus an zwei zentralen Pfaden der Nierenschädigung gleichzeitig ansetzt und so den fortschreitenden Verlust der Nierenfunktion wirksam bremst. Die Marktkapitalisierung liegt bei 5,11 Mrd. USD.

Wachstum und Risiken

Das Unternehmen verzeichnet eine rasante Wachstumsstory, die maßgeblich vom erfolgreichen US-Markteintritt von FILSPARI zur Behandlung der chronischen Nierenerkrankung IgA-Nephropathie (IgAN) angetrieben wird. Den entscheidenden Wachstumskatalysator bildet jedoch die Erweiterung der FDA-Zulassung für die fokal-segmentale Glomerulosklerose (FSGS). Da FILSPARI die erste und einzige zugelassene Therapie für diese Indikation ist, erschließt Travere allein in den USA einen unbesetzten Markt von über 30.000 Patienten und sichert sich de facto eine temporäre Monopolstellung. 

Gestützt auf lukrative Direktverkäufe in den USA, globale Lizenzpartnerschaften (wie etwa mit Chugai in Japan) sowie stetige Cashflows aus dem Bestandsmedikament Thiola, nähert sich der Konzern auf bereinigter Basis zügig der Profitabilität. Zusätzliche Wachstumsfantasie bringt der Pipeline-Kandidat Pegtibatinase, der sich für die Stoffwechselstörung Homocystinurie (HCU) bereits in der entscheidenden Phase 3 befindet. Abgesichert wird dieses Setup durch starke Patente und Exklusivrechte bis mindestens ins Jahr 2037.

Das größte Risiko besteht neben dem anhaltend hohen Kapitalbedarf für Forschung und Markteinführungen in einem erheblichen Klumpenrisiko, da der Erfolg stark von FILSPARI abhängt, dessen Einnahme zudem engmaschige Verträglichkeitskontrollen (Leberwerte-Monitoring) erfordert.

Kursentwicklung

Die Aktie von Travere Therapeutics hat ihren Status als reines Spekulationsobjekt hinter sich gelassen und präsentiert sich heute als wachstumsstarkes Spezialpharma-Investment. Durch die starke Marktposition bei IgAN und das lukrative Alleinstellungsmerkmal bei FSGS bietet die Aktie weiteres Aufwärtspotenzial. Allerdings ist die Biotechnologie-Branche schwankungsintensiv. Das muss man im Hinterkopf behalten. Für risikobewusste Anleger bietet sich antizyklisch im Bereich von 55 USD ein Einstieg an. Das Risiko würde ich auf maximal 10 % begrenzen.

Ich bis schon gespannt, wie sich das Depot in diesem Monat entwickeln wird.

Bis zum nächsten Mal

Andreas Haslinger

Verwendete Tools:

TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de

Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com

Portfoliobuilder: https://portfoliobuilder.traderfox.com

Infos zum Portfolio-Builder: https://traderfox.de/software/#portfolio-builder

Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte: 

-Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS. 

-TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich genannt und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.

Eigenpositionen: 

Verantwortlicher Redakteur Andreas Haslinger: Keine