Auch im Februar wurden 2 Take-Profits erzielt - Marathon Digital wandert erneut ins Musterdepot!

Hallo Trader, Hallo Investoren

Wie immer könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den neuen Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.

Der Portfolio-Builder ist eine starke Software-Lösung, mit der regelbasierte Portfoliokonzepte erstellt und zurückgetestet werden können. Die Bedienung ist einfach. Auf Basis fundamentaler und technischer Kennzahlen sowie Chartsignalen können Anlagestrategien entwickelt werden, die wirklich funktionieren. 

In diesem Format bilden wir ein selbst erstelltes Musterdepot nach, das einmal im Monat besprochen wird. Das Interessante an den Einstellungen, die wir hier für unser Musterdepot verwenden, ist die Tatsache, dass sie uns immer zeigen, welche Aktien und Branchen aktuell die Märkte anführen. In diesem Monat konnten wir erneut zwei Take-Profits verzeichnen. Da sich unser Musterdepot auf US-amerikanische Aktien mit einem hohen Momentum konzentriert, muss klar sein, dass wir hier enorme Kursschwankungen in beide Richtungen aushalten müssen und so will ich wie immer darauf hinweisen, dass dieses Format nur Informationszwecken dient und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers darstellt. Letztlich handelt es sich nur um meine eigene Meinung. 

Der TraderFox Portfolio-Builder ist ein Tool für Anleger, die ihr Geld regelbasiert anlegen wollen. Dabei könnt ihr mit unserem Tool Portfoliosysteme nach eueren Regeln entwickeln und diese dann bis zu 30 Jahre backtesten, wobei ihr natürlich auch sehr defensiv ausgerichtete Portfolios erstellen könnt. Das Spannende am regelbasierten Vorgehen ist die Tatsache, dass so jegliche Überlegungen und Empfindungen die einen Investor oder Trader in der Regel zu einem Aktienkauf bzw. Verkauf animieren, ausgeschaltet werden. Damit ist die Herangehensweise völlig anders als die sonst üblichen Herangehensweisen. 

Mit dem Portfolio-Builder ist es natürlich auch möglich, nach anderen Regeln als den hier aufgezeigten, Portfoliosysteme zu entwickeln und zu testen. Wenn ihr beispielsweise nur Aktien handeln wolltet, die ein Gap-Down von mindestens 5% aufweisen und nahe am 52-Wochentief notieren, dann könnt ihr dies natürlich auch machen. Ebenso könnt ihr euch auf Value- oder Dividendenstrategien konzentrieren.

Der TraderFox Portfolio-Builder ist insbesondere bei Vermögensverwaltern und Privatanlegern, die sich mit einem regelbasierten Vorgehen auseinandersetzen, ein beliebtes Tool. Infos zu unserem Portfolio-Builder findet ihr unter folgendem Link. https://traderfox.de/software/#portfolio-builder. 

Wie ihr mit unserem Portfoliobuilder eure eigenen Strategien entwickeln und diese über Jahrzehnte backtesten könnt, zeige ich euch jetzt.

Vorgehensweise

Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool PORTFOLIO-BUILDER aus. Hier ist es mir möglich, verschiedene Länder und Börsenplätze auszuwählen. Ich entscheide mich für die 1000 volumenstärksten US-Aktien und gebe hier als Datum den 1. März ein, denn da wurde die Umschichtung durchgeführt. 

Die Ranking-Kriterien, die wir für das Musterdepot anwenden und zusammen 100 % ergeben müssen, sind folgende: 

Geometrisches EPS-Wachstum und Umsatzwachstum mit je 5 % ⬆️

Abstand vom Hoch und Abstand vom Tief mit je 35 % ⬆️

Performance auf Sicht von 14 Tagen mit 5 % ⬇️

Tägliche Volatilität mit 15 % ⬇️

Als Nächstes habe ich die Möglichkeit Einstiegskriterien festzulegen. Ihr könnt dabei unter Dutzenden auswählen, sowohl charttechnischen, fundamentalen als auch technischen Kriterien. Dann habt ihr unter den Transaktionsregeln unter anderem die Möglichkeit zu bestimmen, wie viele Positionen euer Depot beinhalten soll. In unserem Fall sind es fünf. Ihr habt mit dem Portfoliobuilder die Möglichkeit sowohl die Depotgröße frei zu wählen, als auch das Umschichtungsintervall frei zu bestimmen. Ihr könnt entscheiden, ob ihr einen automatischen Take-Profit anwenden wollt und selbstverständlich könnt ihr verschiedene Ausstiegsregeln definieren. 

Seit dem 1. November 2019 konnte das Musterdepot eine Performance von 143 % verbuchen. Der S&P 500, der als Benchmark eingestellt ist, hat im selben Zeitraum eine Performance von 66 % erzielt. In unserem Fall wird immer zu Monatsbeginn umgeschichtet und wir haben einen Take-Profit von 23 %. Im letzten Monat wurde sowohl bei Crinetics als auch Applied Optoelectronics der Take-Profit erreicht.

Die ausgebuchten Aktien

Im letzten Monat konnten mit Crinetics und Applied Optoelectronics zwei Aktien mit Take-Profit verkauft werden. Bei Crinetics hatte ich ja im letzten Artikel auf die enge Base und einen möglichen Ausbruch hingewiesen. Genau dieser Ausbruch ist zuletzt geglückt, was zu einem Take Profit von 23 % geführt hat. Auch bei der Aktie von Applied Optoelectronics, die wir knapp zwei Monate im Depot hatten, wurde der Take-Profit erreicht, und glücklicherweise kurz bevor die Quartalszahlen die Aktie nach unten zogen. Weiterhin finde ich Crinetics auf dem aktuellen Niveau spannend. Denn der Widerstand bei 46 USD könnte zeitnah nach oben verlassen werden. 

Die eingebuchten Aktien im März

Während Crinetics und Applied Opto nicht mehr zurückgebucht wurden, bleiben uns die drei Aktien Crowdstrike, Alpha Metallurgical und Ardelyx, aus dem vorigen Monat erhalten. Sowohl bei Ardelyx als auch bei Crowdstrike sind wir aktuell im Plus. Bei Alpha Metallurgical befinden wir uns aktuell leicht im Minus. Mit Marathon Digital kommt ein Unternehmen ins Musterpdot, das wir zuletzt im Januar eingebucht hatten. Wirklich neu ist damit nur Rhythm Pharmaceuticals. 

Rhythm Pharmaceuticals [RYTM | ISIN US76243J1051] ist ein Biotechnologie-Unternehmen und beschäftigt sich mit der Entwicklung und Vermarktung von Therapien für Patienten mit seltenen Krankheiten. Der Schwerpunkt liegt auf der Entwicklung von Peptidtherapeutika zur Behandlung von Magen-Darm-Erkrankungen und genetischen Defekten, die zu Stoffwechselstörungen führen. Mit IMCIVREE (Setmelanotid) hat man in den USA ein zugelassenes Produkt auf dem Markt, das sich auf Fettleibigkeit konzentriert, die durch eine Reihe von Genmutationen verursacht wird. Das Produkt wird aktuell auch für andere Behandlungsarten getestet. Die Marktkapitalisierung der Aktie beträgt aktuell 2,6 Mrd. USD.

Wachstum und Risiken 

Es gibt verschiedene Arten von Fettleibigkeit, aber wirklich selten und spezifisch sind die Arten, die die Folge von genetischen Mutationen sind. Rhythm Pharmaceuticals konzentriert sich auf die Lösung der genetisch bedingten Fettleibigkeitsprobleme bei Patienten, die an Mutationen in einigen der Regulatorgene in Stoffwechselkaskaden leiden, wie zum Beispiel dem Melanocortin-4-Rezeptor (MC4R)-Stoffwechselweg. Das wichtigste Produkt ist IMCIVREE (Setmelanotid), das als MC4R-Agonist wirkt, indem es das natürliche Substrat MSH bei Patienten nachahmt, die an einer Beeinträchtigung dieses MC4R-Signalwegs leiden. Neben den USA ist das Medikament inzwischen auch in der EU und Großbritannien zugelassen.

Das Problem dabei ist, dass der Markt relativ klein ist, da die Anzahl der Mutationen, die von Rhythm behandelt werden können, sehr gering ist. Außerdem richtet sich Ozempic von Novo-Nordisk an die gleichen Patientengruppen. Nimmt man alle Menschen mit den Mutationen, so beläuft sich die Marktgröße in den USA auf 442 Mio USD, während der Markt in der EU etwa 210 Mio. USD groß ist. Letztlich ist das Medikament für die Betroffenen natürlich eine tolle Errungenschaft, doch das Unternehmen wird an der Börse bereits mit einer Marktkapitalisierung von 2,6 Mrd. USD gehandelt. Schaft man es, wie erwartet, den Umsatz in diesem Jahr auf 135 Mio. USD zu verdoppeln, liegt das KUV immer noch bei sportlichen 20. Da aktuell kein weiterer großer potentieller Umsatztreiber erwartet wird, ist mir die Bewertung zu hoch, zumal das Unternehmen auch in den kommenden zwei Jahren wohl keinen nachhaltigen Gewinn erzielen wird. Nach dem Wachstums-Check von TraderFox bekommt die Aktie aktuell 10 von 15 Punkten. 

Kursentwicklung 

Die Aktie von Rhythm notierte im Jahr 2022 noch bei 3 USD. Mit der Zulassung von IMCIVREE ging es schnell auf 30 USD. Seither befindet sich die Aktie im Aufwärtstrend und konnte im Februar ein Allzeithoch bei 53 USD erreichen. Seit Februar  konsolidiert die Aktie in einer Seitwärtsphase zwischen 40 und 50 USD. Spekulativ könnte man eine kleine Position aufbauen, wenn der Bereich der unteren Range bei 40 USD angelaufen wird.

Quelle: TraderFox

Marathon Digital [MARA | ISIN US5657881067] ist ein schnell wachsendes Krypto-Mining-Unternehmen. Das Unternehmen verfolgt eine aggressive Wachstumsstrategie und gehört inzwischen zu den größten Krypto-Minern. Zusätzlich fokussiert sich das Unternehmen auf die Erzeugung digitaler Vermögenswerte. Das Unternehmen wurde 2010 gegründet und kam 2012 an die  Börse. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 6 Mrd. USD.

Wachstum und Risiken 

Marathon Digital ist dabei, zum größten Bitcoin-Miner der Welt zu werden. Das Unternehmen skaliert durch Zukäufe sein Mining-Geschäft und ist inzwischen profitabel. Während es die letzten Jahre über ausschließlich Verluste erwirtschaftete, lag das EPS für das letzte Jahr bei 1,41 USD. Die Zahlen zum 4. Quartal wurden Ende Februar veröffentlicht. Der Umsatz lag bei 157 Mio. USD, was etwa 10 Mio. USD mehr war, als erwartet. Der Anstieg des Umsatzes ist auf die Verdoppelung des durchschnittlichen Bitcoin-Preises im Vergleich zum Vorjahr und die fast dreifache Bitcoin-Produktion zurückzuführen.

Marathon Digital ist kein großer Bitcoin-Besitzer, einfach weil das Unternehmen Münzen verkauft hat, um die Betriebskosten zu finanzieren. Tatsächlich verkaufte das Unternehmen 56 % der Bitcoin, die es im 4. Quartal zu diesem Zweck schürfte, und 74 % für das gesamte Jahr 2023. Das bedeutet, dass es hier um die Fähigkeit geht, Bitcoin zu schürfen und gewinnbringend zu verkaufen. Es kann also eher als traditioneller Miner gesehen werden, der Gold oder andere Rohstoffe schürft. Das rückt die Margen in den Fokus, aber in dieser Hinsicht sieht es bei Marathon recht gut aus. Die operative Marge liegt bei 75 %. Das Management geht von einer Hash-Rate von 35 bis 37 Exahash in diesem Jahr aus und von 50 bis Ende nächsten Jahres. Das ist etwa das Doppelte der derzeitigen Kapazität. Das größte Risiko ist im Bitcoin-Preis und der massiven Abhängigkeit des Unternehmens vom Bitcoin zu sehen. Sollte dieser wieder stärker korrigieren, dann dürfte sich dies mit Hebel auf die Aktie von Marathon Digital niederschlagen. Nach dem Wachstums-Check von TraderFox bekommt die Aktie aktuell gute 12 von 15 Punkten. 

Charttechnik. 

Die Aktie von Marathon Digital stand im Jahr 2015 an der Spitze bei 156 USD und im Jahr 2020 im Tief bei 0,35 USD. Daran sieht man, dass die Aktie extrem spekulativ ist. Seit dem Oktobertief bei 7 USD konnte die Aktie allein in den letzten sechs Monaten an der Spitze um 350 % zulegen. Stärkere Rückschläge sind jedoch durchaus einzuplanen. In den letzten Tagen fiel die Aktie um gut 20 %. Genauso schnell kann es aber wieder nach oben gehen. Aufgrund der Volatilität ist es schwierig einen Stop zu definieren. Bei einem Einstieg würde ich das Risiko im Bereich von 22 USD begrenzen. Das sind etwa 20 % Abstand zum aktuellen Kurs. Das ist viel, doch würde ich eben einfach eine kleiner Positionsgröße wählen, wenn man hier jetzt mitgehen will. Denn letztlich könnte der Widerstand im Bereich von 31 USD in den nächsten Tagen durchaus geknackt werden. 

Ich bis schon gespannt, wie sich das Depot in diesem Monat entwickeln wird.

Bis zum nächsten Mal

Andreas Haslinger

Verwendete Tools:

TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de

Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com

Portfoliobuilder: https://portfoliobuilder.traderfox.com

Infos zum Portfolio-Builder: https://traderfox.de/software/#portfolio-builder

Haftungsausschluss: Dieses Format dient ausschliesslich Informationszwecken. Die Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers dar. Der Kauf von Aktien ist mit hohen Risiken behaftet. Ihre Investitionsentscheidungen dürfen Sie nur nach eigener Recherche und nicht basierend auf unseren Informationsangeboten treffen. Wir übernehmen keine Verantwortung für jegliche Konsequenzen und Verluste, die durch Verwendung unserer Informationen entstehen.

Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte: 

-Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS. 

-TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich genannt und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.

Eigenpositionen: 

Verantwortlicher Redakteur Andreas Haslinger: Keine