Drei Nebenwerte aus dem Sektor der US-Gesundheitsversorgung mit markanter Stärke

Ein Blick auf die zweite Reihe der Unternehmen im Bereich der US-Gesundheitsversorgung bringt vielversprechende Kandidaten hervor. Mit relativ niedriger Marktkapitalisierung, hohen Wachstumszahlen und vielversprechenden Chart-Setups profitieren sie vom boomenden Gesundheitsmarkt. Werfen wir einen genaueren Blick auf drei von Ihnen.

Evolent Health

Evolent Health (EVH) ist im Bereich der Gesundheitsversorgungs- und Zahlungsdienste tätig. Das Unternehmen befasst sich mit dem software-gesteuertem Gesundheitsmanagement von Unternehmen, der Verwaltung von Gesundheitsplänen, der Verwaltung von Apothekenleistungen sowie der Integration von Technologien und der elektronischen Krankenakte. Das Unternehmen ist in die Segmente "Dienstleistungen" und "Wahre Gesundheit" ("True Health") untergliedert. Das Segment "Dienstleistungen" umfasst administrative und klinische Lösungen wie das Management der Gesamtkosten der Pflege und des Spezialpflegemanagements sowie umfassende Verwaltungsdienste für Gesundheitspläne. Das Segment "Wahre Gesundheit" bietet einen von Ärzten geleiteten Gesundheitsplan für eine vom Arbeitgeber finanzierte Krankenversicherung. Das Unternehmen wurde im 2011 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Virginia. Evolent Health kann Partnerschaften mit den großen Gesundheitsversorgern wie Centene, Humana und Molina aufweisen. Die Marktkapitalisierung beläuft sich aktuell auf 2,83 Mrd. USD

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 04.05.2022 vorgelegt. Der Umsatz belief sich auf 297 Mio. USD. Dies entspricht einer Steigerung von 82 Mio. USD bzw. 38 % gegenüber dem Vorjahr. Der Verlust je Aktie belief sich auf -0,06 USD gegenüber -0,12 vor einem Jahr. Außerdem hob das Management den Ausblick für das Jahr 2022 an. Der Gesamtumsatz für 2022 soll sich nun auf 1,16 Mrd. USD bis 1,21 Mrd. USD belaufen (vorher: 1,12 Mrd. USD bis 1,18 Mrd. USD). Dies würde ein Umsatzwachstum von 28% bedeuten. Der bereinigte EBITDA für 2022 wurde auf 85 bis 95 Mio. USD angehoben (vorher: 80 bis 90 Mio. USD). Dies entspräche einem Wachstum von knapp 36%. Trotz dieser erfreulichen Zahlen wurde die Aktie zunächst abverkauft. Sie konnte jedoch wieder schnell Akkumulationsvolumen aufweisen. Nun befindet sie sich gut 10% unter ihrem 52 Wochenhoch. Vor allem in den vergangenen Wochen konnte sie eine markante relative Stärke zum Gesamtmarkt aufweisen. Sie arbeitet aktuell an einer wunderschönen Tassenformation. Seit Mitte März läuft die Aktie zwischen 26 USD und 33 USD seitwärts. Ein erstes Kaufsignal würde sich beim Ausbruch über 33 USD ergeben. Ein zweites Kaufsignal würde sich beim Ausbruch über 34,50 USD ergeben. Diese Marke stellt das 52 Wochenhoch und das Hoch der Tassenformation dar. Die nächste Quartalszahlen sollen am 03.08.2022 präsentiert werden.

Privia Health

Privia Health Group (PRVA) ist im ebenfalls Gesundheitswesen tätig. Das Unternehmen arbeitet mit Anbietern von medizinischen Dienstleistungen (Ärzten, Therapeuten etc.) zusammen, um Gesundheitspläne und Gesundheitssystemen zusammenzustellen, um Arztpraxen zu optimieren, um die Patientenerfahrung zu verbessern und um Ärzte bei der Bereitstellung von Pflege sowohl persönlich als auch über die Privia-Plattform in virtuellen Pflegeumgebungen zu unterstützen. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Virginia. Das Unternehmen ging am 29.04.2022 an die Börse (IPO). Die Marktkapitalisierung liegt bei 3,17 Mrd. USD.

Quelle: TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 12.05.2022 vorgelegt. Sie elektrisierten die Märkte. Die Aktie schoss um über 17% nach oben. Der Quartalsgewinn belief sich auf 0,12 USD pro Aktie gegenüber 0,10 USD vor einem Jahr. Das sind zwar "nur" 20%, aber die Konsensschätzung ging von einem Verlust von -0,03 USD pro Aktie aus. Der Umsatz belief sich auf 313,8 Mio. USD gegenüber 213,6 Mio. USD vor einem Jahr. Ein Wachstum von 47%. Die Konsensschätzung wurde um knapp 6% übertroffen. Das Management hob die Umsatzprognose für 2022 leicht an. Der Umsatz auf Jahressicht soll sich nun auf 1,26 Mrd. bis 1,30 Mrd. belaufen (vorher: 1,22 bis 1,30 Mrd. USD). Dies entspricht einem Wachstum von 33%. Die Aktie bildet seit gut sechs Monaten eine traumhafte Tassenformation aus, wobei das Tief der Formation lehrbuchhaft kurz nach unten durchbrochen wurde, um die "schwachen Hände" aus der Aktie zu werfen. Seit knapp zwei Wochen läuft sie in einer engen Handelspanne seitwärts ("Volatility Contraction Pattern") bei gleichzeitig abnehmenden Volumen. Ein Ausbruch über 30 USD unter hohem Volumen wäre sehr bullisch. Darüber hinaus zeigt die Aktie seit einigen Wochen eine markante Stärke zum Gesamtmarkt. Allerdings befindet sie sich knapp 40% unter ihrem 52 Wochenhoch ("overhead supply"). Die nächsten Quartalszahlen sollen am 08.08.2022 präsentiert werden.

HealthEquity

HealthEquity (HQY) bietet Lösungen für die Verwaltung von Gesundheitskonten für Arbeitgeber, Krankenkassen, Makler und (Finanz-)Berater an. Zu seinen Dienstleistungen gehören Gesundheitssparkonten (”Health saving account” bzw. HSA), flexible Ausgabekonto ("flexible spending account" bzw. FSA) und Krankengeldregelung ("Health Reimbursement Account" bzw. HRA). Beim HSA wird ein Teil des Gehaltscheck (vor Steuer) einbehalten. Solange dieser Teil zur Zahlung qualifizierter medizinischer Ausgaben verwendet wird, erfolgt keine Besteuerung, wenn man sie in Anspruch nimmt. Unter FSA wird verstanden, dass man einen Teil seines Gehaltes/Lohnes (vor Steuer) beiseitelegt, um zur Deckung zukünftiger medizinischer Ausgaben beizutragen. Im Unterschied zum HSA handelt es sich hier um eine flexible Gestaltung. Mit HRA ist gemeint, dass man als Arbeitnehmer von den arbeitgeberfinanzierten Gesundheitsleistung profitiert. Es handelt sich um "kostenloses Geld", das der Arbeitgeber dem Arbeitnehmer zur Verfügung stellt, um förderfähige Ausgaben zu bezahlen, z.B. Fitnesscenter-Mitgliedschaft, Telefonkosten, Zahnarzt. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Utah. Die Marktkapitalisierung beläuft auf 5,49 Mrd. USD. Damit weist das Unternehmen die höchste Marktkapitalisierung der hier vorgestellten Unternehmen auf.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 06.06.2022 präsentiert. Das Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 0,27 USD gegenüber 0,38 USD pro Aktie im Vorjahr. Analysten erwarteten einen Gewinn von 0,26 USD je Aktie. Der Quartalsumsatz stieg um 12% auf 206 Mio. USD. Analysten erwarteten 204 Mio. USD. Das Unternehmen betreute 7,4 Mio. HSA. Ein Anstieg von 26% gegenüber dem Vorjahr. Das gesamte HSA-Vermögen belief sich auf 20,3 Mrd. USD. Dies entspricht einem Wachstum von 35 % gegenüber dem Vorjahr. Dies sind beeindruckende Wachstumszahlen. Außerdem hob das Management die Umsatzprognose für 2022 an. Nun soll sich der Umsatz auf 827 Mio. bis 837 Mio. USD (vorher: 820 Mio. bis 830 Mio. USD) belaufen. Das ist die dritte Anhebung der Umsatzprognose in weniger als sechs Monaten. Die Aktie schoss um gut 6% unter hohem Volumen nach oben. Aktuell steht die Aktie knapp noch 25% unter ihrem 52 Wochenhoch. Allerdings konnte sie in den vergangenen zwei Monaten relative Stärke zum Gesamtmarkt zeigen. In den letzten Tagen ist sie zum 50 Tage gleitenden Durschnitt zurückgekommen. Wenn es sich um eine Leadership-Aktie handelt, dann sollte sie von diesem Durschnitt nach oben drehen. Das nächste Kaufsignal liegt bei 72 USD. Die nächsten Quartalszahlen sollen am 06.09.2022 vorgelegt werden.

Was lässt sich abschließend sagen?

Bei den hier vorgestellten Unternehmen handelt es sich um kleinere Kandidaten aus der Gesundheitsversorgung mit hohen Wachstumsraten aber auch erhöhter Volatilität. Dies birgt natürlich Risiken. Wer einen stabilen, langsam wachsenden Großkonzern aus diesem Sektor vorzieht, könnte einen Blick auf Centene (CNC), United Health Group (UNH) oder Cigna Corp. (CI) werfen (siehe auch: https://aktien-mag.de/blog/aktienanalysen/gesundheitsversicherer-stechen-mit-relativer-starke-hervor-was-steckt-dahinter/p-72719 ). Sie zeigen ebenfalls eine markante relative Stärke und stehen nahe ihrer jeweiligen 52 Wochenhochs.