Mögliche Rotation an den US-Märkten. Welche Sektoren und Aktien gilt es nun auf dem Radar zu haben?

Die letzten Monate an den US-Börsen waren insbesondere durch Halbleiteraktien (vor allem bezogen auf künstliche Intelligenz) und Big Tech gekennzeichnet. In den letzten Tagen und Wochen haben sich andere Sektoren langsam in Stellung gebracht. Am Freitag hat letztlich der Russell 2000 (ein Index, der 2000 kleine und mittlere Unternehmen darstellt und somit für Marktbreite steht) mit einem Ausbruch unter hohem Volumen auf sich aufmerksam. Schauen wir uns zwei Sektoren an, die man auf dem Radar haben sollte.

Industriesektor

Der amerikanische ETF bezogen auf Industriewerte trägt das Tickersymbol XLI. Seit Ende März befindet er sich in einer Seitwärtskonsolidierung (siehe folgende Abbildung). Am Freitag, dem 02.06.2023 gab es eine große Zündungskerze unter hohem Volumen. Am vergangenen Mittwoch folgte der Ausbruch aus der Seitwärtskonsolidierung unter höherem Volumen. Beides war bullisch.

Quelle: www.tradingview.com

Ein spannender Kandidat aus diesem Sektor ist Paccar (PCAR). Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt hochwertige Nutzfahrzeuge unter den Marken Peterbilt, Kenworth und DAF. Das Unternehmen ist einer der weltweit führenden Hersteller von schweren Lastkraftwagen und bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen an. Hierunter fallen u. a. Wartung, Reparatur und Ersatzteile für die Fahrzeuge an. PACCAR hat sich auch auf die Entwicklung von fortschrittlichen Technologien wie elektrische und hybrid-elektrische Antriebssysteme konzentriert, um umweltfreundlichere Lösungen für den Nutzfahrzeugsektor anzubieten. So bietet das Unternehmen neun batterieelektrische Lkw-Modelle an, die für verschiedene Anwendungen im Nahverkehr, im Verteilerverkehr und im Bauwesen geeignet sind. Die LKWs sind mit dem integrierten Paccar-Antriebsstrang ausgestattet, der eine hohe Leistung und Effizienz bietet. Des Weiteren arbeitet Paccar mit Toyota zusammen, um brennstoffzellenbetriebene Lkw zu entwickeln, die Wasserstoff als Kraftstoff nutzen. Außerdem bietet das Unternehmen über Paccar Parts eine große Auswahl an Ladegeräten an und arbeitet mit EnTech Solutions und Schneider Electric zusammen, um umfassende Batterieladelösungen bereitzustellen. Letztlich ist Paccar auch an mehreren Forschungs- und Entwicklungsprojekten beteiligt, um die Machbarkeit und Leistungsfähigkeit von Wasserstoff- und Batterieelektrofahrzeugen zu testen.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Am 25.04.2023 legte Paccar die letzten Quartalszahlen vor. Der Gewinn je Aktie konnte um 95 % gesteigert werden auf 2,25 USD und toppte damit den Konsens in Höhe von 1,82 USD. Der Umsatz erhöhte sich um 31 % und schlug ebenfalls die Konsensmarke. Die Aktie steht am 52 Wochenhoch, nachdem sie in den letzten Tagen eine kleine Rallye hingelegt hat.

Caterpillar (CAT) ist einer der Top Holding des oben genannten ETFs. Das Unternehmen ist auf die Herstellung von Bau- und Bergbaumaschinen, Diesel- und Erdgasmotoren, Industriegasturbinen und dieselelektrischen Lokomotiven spezialisiert. Zusätzlich bietet das Unternehmen Dienstleistungen wie Produktmanagement, Strategieentwicklung und Finanzierungen an.

Das Unternehmen ist darauf konzentriert, immer mehr Technologie/Künstliche Intelligenz in die eigenen Produkte und Dienstleistungen zu integrieren. Einige Beispiele für die KI-Lösungen von Caterpillar sind:

Die Cat® Asset Intelligence (AI) Lösung nutzt fortschrittliche prädiktive Analysen und Expertenberatungsdienste, um die Motorleistung zu überwachen und die Wartung und Kraftstoffeffizienz von Schiffen und Flotten zu optimieren.

Cat® Connect nutzt Daten von mit Technologie ausgestatteten Maschinen, um Kunden mehr Informationen und Einblicke in ihre Ausrüstung und Abläufe zu bieten, z. B. Produktivität, Kraftstoffverbrauch, Zustand und Standort.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 27.04.2023 vorgelegt. Der Quartalsgewinn stieg um 70 % auf 4,91 USD pro Aktie und schlug damit die Erwartung der Analysten, welche bei 3,78 USD lagen. Der Quartalsumsatz stieg im Jahresvergleich um 17 % auf 15,9 Mrd. USD und toppte damit die Konsensschätzung von 15,25 Mrd. USD. Trotzdem wurde die Aktie zunächst abverkauft und fiel sogar unter ihren gleitenden 200 Tagedurchschnitt. In der Zwischenzeit konnte sie den 200 Tagedurchschnitt zurückerobern. Sie befindet sich nun gut 10 % unterhalb ihres 52 Wochenhochs.

Weitere Unternehmen aus dem Industriesektor, die relative Stärke zeigen, sind Boeing (BA), Eaton Corporation (ETN) und General Electric (GE). Die Boeing-Aktie ist dabei, aus einer seit Anfang des Jahres anhaltenden Seitwärtskonsolidierung nach oben auszubrechen und damit ein neues 52 Wochen zu machen. Bei Eaton Corporation handelt es sich um ein Unternehmen, das auf die Bereitstellung von Energiemanagementlösungen spezialisiert ist. Hierunter fallen u. a. elektrische Komponenten, Systeme für die Energieverteilung und -steuerung, hydraulische Systeme, Luft- und Kraftstoffmanagement, Fahrzeugantriebe und industrielle Automatisierungstechnologien. Die Aktie steht am 52 Wochenhoch, was auch gleichzeitig das Allzeithoch ist. Die Aktie von General Electric hat seit Anfang des Jahres um 60 % zulegen können und steht am 52 Wochenhoch. Analog zum Wettbewerber Siemens hat das Unternehmen damit begonnen, Geschäftsfelder abzuspalten und separat an die Börse zu bringen. So wurde GE HealthCare (GEHC) Anfang Januar an der Börse gelistet. Der Markt scheint dies zu honorieren.

Reisesektor

Trotz aller Rezessionsängste haben die Aktien von Unternehmen aus dem Reisesektor in den letzten Wochen Stärke gezeigt.

Booking.com (BKNG) scheint aktuell vom Markt als die Top Online-Plattform betrachtet zu werden. Als einer der führenden Akteure in der Online-Reisebranche bietet Booking.com eine Vielzahl von Optionen, darunter Hotels, Ferienwohnungen, Resorts, Hostels. Darüber hinaus bietet die Plattform auch Zusatzleistungen wie Flugbuchungen und Mietwagen, um den Reisenden ein umfassendes Reiseerlebnis zu bieten. Booking.com verdient Geld, indem es eine Provision von den Unterkunftsanbietern für jede erfolgreiche Buchung erhält.

Es ist interessant zu beobachten, wie stark der Markt zwischen den beiden Wettbewerbern Booking.com und Expedia differenziert, wenn man sich die Charts anschaut. Während Booking.com Ende Mai ein neues Allzeithoch erreichte, ist Expedia noch weit davon entfernt. Dafür gibt einige mögliche Gründe. Erstens bietet Booking.com eine größere Auswahl an Unterkünften an. Zweitens scheinen die Preiskonditionen von Booking.com besser zu sein als von Expedia. So gibt es keine Buchungsgebühren oder versteckte Kosten. Drittens ermöglicht Booking.com seinen Kunden, ihre Buchungen kostenlos oder mit geringen Gebühren zu stornieren oder zu ändern. Expedia hingegen berechnet oft hohe Stornierungs- oder Änderungsgebühren, die von den Partnern festgelegt werden.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 04.05.2023 vorgelegt. Die Aktie gab zunächst nach, konnte sich dann aber schnell wieder erholen. Der Gewinn je Aktie konnte um fast 200 % auf 11,60 USD gesteigert werden. Die Konsensschätzung wurde um 11 % getoppt. Der Umsatz stieg um 40 % auf 3,8 Mrd. USD und schlug damit auch die Konsensmarke. Die Aktie steht gut 4 % unterhalb ihres 52 Wochenhochs, was auch gleichzeitig dem Allzeithoch entspricht.

Das Top Unternehmen unter den Kreuzfahrtschiffen ist aktuell ganz klar Royal Caribbean Cruises (RCL), wenn man sich das Chartbild anschaut. Es handelt sich um einen weltweit führenden Anbieter von Kreuzfahrten, der drei internationale Kreuzfahrtmarken besitzt: Royal Caribbean International, Celebrity Cruises und Silversea Cruises.

Royal Caribbean Cruises hebt sich von seinen Hauptwettbewerbern Carnival Corporation und Norwegian Cruise Line vor allem durch zwei Themen ab. Erstens ist Royal Caribbean Cruises bekannt für seine innovativen und spektakulären Schiffe, die eine Vielzahl von Attraktionen und Aktivitäten bieten, wie z.B. Surfsimulatoren, Eislaufbahnen, Ziplines, Wasserrutschen, Roboter-Barmixer und virtuelle Balkone. Zweitens hebt sich Royal Caribbean Cruises durch Diversifikation ab. So bedient das Unternehmen verschiedene Marktsegmente und Zielgruppen mit seinen Marken. Royal Caribbean International bietet familienfreundliche und abenteuerliche Kreuzfahrten an, Celebrity Cruises bietet luxuriöse und moderne Kreuzfahrten an, und Silversea Cruises bietet exklusive und maßgeschneiderte Kreuzfahrten an. In diesem Kontext bietet das Unternehmen eine breite Palette von Reisezielen weltweit an, einschließlich exotischer Orte und abgelegener Inseln. Royal Caribbean Cruises hat auch das Konzept des "Freestyle Cruisings" eingeführt, bei dem die Passagiere ihre Reise nach ihren individuellen Vorlieben und Interessen gestalten können.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Die Aktie steht am 52 Wochenhoch. Sie hat in den letzten 1,5 Monaten über 50 % an Wert zugelegt. Dies ist bemerkenswert für ein Kreuzfahrtschiffunternehmen. Der wesentliche Impuls kam von den Quartalszahlen Anfang Mai. Zwar meldete Royal Caribbean einen Verlust pro Aktie. Dieser fiel aber nicht so hoch aus wie Analysten erwarteten und war deutlich besser als im Vorjahr. Der Quartalsumsatz konnte um 170% zulegen auf 2,88 Mrd. USD und übertraf damit die Konsensmarke. Außerdem veröffentlichte das Unternehmen einen Ausblick der deutlich oberhalb der Erwartungen der Analysten lag.

Im Hotelbereich scheinen aktuell Hyatt Hotels Corporation (H) und Marriott International (MAR) das Rennen zu machen. Beide Aktien stehen am 52 Wochenhoch. Bei den Fluglinien lohnt es sich, einen Blick auf Copa Airlines (CPA) und SkyWest (SKYW) zu werfen.