Personaldienstleister für das Gesundheitswesen stehen im Fokus der Anleger

Die Nachfrage nach qualifiziertem Personal für das US-Gesundheitswesen ist immens hoch. Denn das US-Gesundheitssystem ist chronisch unterbesetzt. So wird beispielsweise für 2023 eine Knappheit von 139.000 US-Ärzten erwartet. Außerdem werden immer mehr Babyboomer (Menschen, die zwischen 1946 und 1964 geboren wurden) aufgrund ihres Alters längere Krankenhausaufenthalte haben. So wird geschätzt, dass sich die Anzahl an Tagen in Krankenhäusern von 40 Millionen in 2020 auf 72 Millionen in 2030 fast verdoppeln wird. Bis 2040 wird jeder fünfte Amerikaner älter als 65 Jahre sein (im Jahr 2000 war es lediglich jeder achte Amerikaner). Somit besteht ein immenser Bedarf an Personal für Krankenhäuser. Zusätzlich sind heute bereits 50% aller Ärzte und Krankenschwester über 50 Jahre alt (siehe Abbildung untern, zur Info: RN steht für "registered nurses"). Im Jahr 2030 wird jeder dritte Arzt über 65 Jahre alt sein und somit in Rente gehen bzw. sich bereits in Rente befinden.

Quelle: https://s25.q4cdn.com/974998035/files/doc_presentations/2022/06/AMN-Investor-Presentation-June-2022.pdf

Abgesehen vom Covid-Jahr 2020, hat sich die Zahl der Job Openings im Healthcare-Sektor seit Jahren erhöht und in 2021 noch einmal beträchtlich zugelegt (siehe Abbildung unten). Die Job Openings haben sich in 2021 um 35% gegenüber 2019 (vor der Pandemie) erhöht. All diese Daten und Fakten untermauern den aktuellen und zukünftigen Notstand an Personal im Gesundheitswesen. Die Suche nach Allgemeinmedizinern, Anästhesisten, Krankenschwestern, fachspezifischen Ärzten etc. wird somit zu einer immer größeren Herausforderung. Der US-Healtcare Markt für das Personalwesen wird aktuell auf 34 Mrd. USD geschätzt.

Quelle: https://ir.crosscountryhealthcare.com/static-files/d3abc816-14fd-4810-947d-b613bac53298

Personaldienstleister, die auf das Gesundheitswesen spezialisiert sind, erfreuen sich aufgrund der oben genannten Herausforderungen immer größerer Beliebtheit bei den Anlegern. Denn, wenn Arbeitnehmer/Gesundheitseinrichtungen sich schwertun, qualifiziertes und adäquates Personal zu finden, profitieren die Personaldienstleiter. Schauen wir uns zwei Unternehmen an, die ein signifikantes Wachstum aufweisen und sich trotz der allgemeinen Marktschwäche nahe ihrer jeweiligen 52-Wochenhochs halten können.

AMN Healthcare Services – Gewinnwachstum von 105 %

AMN Healthcare Services (AMN) bietet Personaldienstleitungen im Gesundheitswesen und für Gesundheitseinrichtungen in den USA an. Hierunter fallen u.a. Personalvermittlung, Interimspersonal, Outsourcing von Rekrutierungsprozessen, traditionelle Zeitarbeit, "Executive Search Services" und Software-Lösungen (Analyse-Tools, Planning-Tools etc.). Die folgende Abbildung zeigt die drei Geschäftsfelder des Unternehmens.

Quelle: https://s25.q4cdn.com/974998035/files/doc_presentations/2022/06/AMN-Investor-Presentation-June-2022.pdf

Das Unternehmen, welches 1997 gegründet wurde und hat seinen Hauptsitz in California, kann aktuell ungefähr 4000 Mitarbeiter aufweisen. Mit 15/15 Punkten im Traderfox Wachstumscheck macht die Aktie einen extrem positiven fundamentalen Eindruck.
Die letzten Quartalszahlen wurden am 05.05.2022 vorgelegt. Die Aktie verlor zunächst an Wert, konnte sich dann jedoch wieder erholen. Der bereinigte Gewinn lag bei 3,49 USD. Dies ist ein Wachstum von 105% gegenüber dem Vorjahr. Analysten hatten 3,02 USD erwartet. Im Umsatzbereich wurden 1,55 Mrd. generiert. Ein Wachstum von 75% gegenüber dem Vorjahr. Die Schätzungen der Analysten lagen bei 1,37 Mrd. USD. Der CEO betonte, dass das AMN-Team eine Rekordzahl von Gesundheitsfachkräften für befristete und dauerhafte Jobs vermittelte. Außerdem verzeichnen alle drei Geschäftsbereiche weiterhin eine Nachfrage, die weit über dem Niveau vor der Pandemie liegen. Dies sind alles sehr positive Mitteilungen. Warum also der Abverkauf der Aktie? Dies könnte daran gelegen haben, dass die Investoren mit einer Erhöhung des Jahresausblicks gerechnet haben. Die nächsten Quartalszahlen sind für den 04.08.2022 angesetzt.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Das Chartbild sieht sehr vielversprechend aus. Die Aktie befindet sich gut 5% unter dem 52 Wochenhoch. Sie liegt über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten, die allesamt steigend sind. Die relative Stärke zum S&P 500 ist bemerkenswert. Seit Ende Dezember läuft die Aktie in einer Spanne zwischen 85 USD und 130 USD und bildet eine Tassenformation aus. Das nächste Longsignal wird bei 130 ausgelöst.

Cross Country Healthcare – Gewinnwachstum von 190%

Cross Country Healthcare (CCRN) ist ebenfalls ein Personaldienstleister mit Fokus auf den Gesundheitssektor. Es werden Personal- und Workforce-Management-Lösungen angeboten. Es ist in den folgenden Segmenten tätig: "Krankenschwester", "Ärzte" und "sonstiges Recruitment". Das Segment "Krankenschwester" bietet Personallösungen und traditionelle Personalbeschaffung, einschließlich der vorübergehenden und dauerhaften Vermittlung von Reisekrankenschwestern, von Fachkräften und ortsansässigen lokalen Krankenschwestern. Das Segment "Ärzte" besteht aus Recruitment und Head Hunting Diensten für Ärzte, zertifizierten Anästhesisten, Krankenpflegern und Arzthelfern. Das Segment "sonstiges Recruitment" dient Gesundheitsorganisationen und akademischen Einrichtungen als Talentakquisitionspartner und bietet eine umfangreiche Palette von Talentmanagementlösungen. Gut 2000 Mitarbeiter arbeiten für Cross Country Healthcare und betreuen über 100 Kunden. Das Unternehmen wurde 1986 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Florida. Im Traderfox Wachstumscheck weist das Unternehmen 15/15 Punkten auf. Dies ist beeindruckend.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahl wurden 04.05.2022 vorgelegt. Auch die Aktien von Cross Country Healthcare wurden zunächst abverkauft, konnten sich dann aber wieder erholen. Der Gewinn je Aktie lag bei 1,70 USD gegenüber 0,58 USD vor einem Jahr. Ein Wachstum von über 190% (!). Die Konsensschätzung lag bei 1,40 USD. Der Quartalsumsatz wurde auf 789 Mio. USD beziffert gegenüber 329 Mio. USD vor einem Jahr. Ein Wachstum von 140% (!). Die Konsensschätzung lag 6% unter dem tatsächlich realisierten Umsatz. Cross Country Healthcare hat damit den höchsten Umsatz der Unternehmensgeschichte erzielt. Außerdem wurde ein Rekord bei der Platzierung von Kandidaten bei den Kunden erreicht. Die nächsten Quartalszahlen sollen am 03.08.2022 veröffentlicht werden.
Die Aktie befindet sich 4% unter dem 52 Wochenhoch. Sie zeigt eine signifikante relative Stärke zum S&P 500 auf. Seit Ende Dezember bildet die Aktie eine schöne Tassenformation aus. Sie befindet sich über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten, welche steigend sind. In den letzten Tagen hat sie eine leicht parabolische Bewegung nach oben hingelegt. Nun wäre eine Konsolidierung wichtig, um den Henkel der Tassen-Henkel-Formation auszubilden.