Qualcomm überzeugt mit starkem Ausblick dank steigender Smartphone-Nachfrage und Wachstum in neuen Geschäftsfeldern

Qualcomm Inc., der weltweit führende Anbieter von Smartphone-Prozessoren, hat das 4. Quartal und das Geschäftsjahr 2024 mit herausragenden Ergebnissen abgeschlossen und gibt gleichzeitig eine optimistische Prognose für das kommende Jahr ab. Für das Geschäftsjahr 2024 meldete Qualcomm einen Umsatz nach GAAP von 39 Mrd. USD und ein Non-GAAP-Ergebnis pro Aktie (EPS) von 10,22 USD. Besonders bemerkenswert ist das Ergebniswachstum von über 20 %, das durch Qualcomms strategische Diversifikation in neue Märkte wie Automotive und IoT erzielt wurde. Diese Expansion hat nicht nur zu einem Rekordumsatz geführt, sondern auch die Erwartungen der Analysten übertroffen, was die Aktie im nachbörslichen Handel deutlich ansteigen ließ.

Im 4. Quartal konnte Qualcomm seinen Umsatz auf 10,2 Mrd. USD steigern, ein Zuwachs von 19 % im Vergleich zum Vorjahresquartal und über den Analystenschätzungen von 9,9 Mrd. USD. Der Gewinn vor Steuern auf GAAP-Basis erhöhte sich um beeindruckende 83 % auf 2,6 Mrd. USD, während der Nettogewinn um 96 % auf 2,92 Mrd. USD anwuchs. Auch das Non-GAAP-EPS war mit 2,69 USD höher als die Analystenerwartungen von 2,59 USD und zeigt eine deutliche Steigerung gegenüber dem Vorjahresquartal.

Die einzelnen Geschäftsbereiche von Qualcomm entwickelten sich ebenfalls überaus positiv und trugen zur soliden Gesamtleistung des Unternehmens bei. Der Bereich QCT Automotive, der für die Automobilindustrie spezialisierte Chips produziert, konnte im fünften Quartal in Folge Rekordumsätze verzeichnen und steigerte den Umsatz im Jahresvergleich um 68 %. Dies übertraf die Erwartungen der Analysten, die von einem geringeren Wachstum ausgegangen waren. Die IoT-Sparte wuchs ebenfalls stark mit einem Anstieg von 22 %, während der traditionelle Mobilfunkbereich (QTL) ein solides Wachstum von 12 % verzeichnete.

Besonders hervorzuheben ist der Erfolg im chinesischen Markt, einem wichtigen Wachstumsmarkt für Qualcomm. Hier stieg der Absatz von Android-basierten Geräten um 40 % im Fiskaljahr, was Qualcomm einen Wettbewerbsvorteil verschafft, da seine Chips in vielen populären High-End-Smartphones genutzt werden. Diese starke Nachfrage lässt darauf schließen, dass sich der Smartphone-Markt in China erholt – eine Entwicklung, die auch von Analysten aufmerksam verfolgt wird.

CEO Cristiano Amon hat in einem Gespräch mit Investoren die strategische Ausrichtung des Unternehmens als "Connected Computing Company" für das KI-Zeitalter betont. Qualcomm setzt verstärkt auf die Bereiche Edge-AI und künstliche Intelligenz (KI), um die Leistungsfähigkeit und Personalisierung von Geräten zu erhöhen. Partnerschaften mit führenden Technologieunternehmen wie Microsoft, Meta und Amazon sind zentral für diese Strategie. Besonders bedeutend ist die Zusammenarbeit mit Meta, bei der Qualcomm das Llama-3-Modell unterstützt, sowie mit Amazon, das die SageMaker-Plattform für KI-Modelle einsetzt. Diese Kooperationen ermöglichen es Entwicklern, maßgeschneiderte KI-Modelle zu entwickeln und auf Snapdragon-Chips zu implementieren, was Qualcomm als wichtigen Akteur im Bereich der KI-fähigen Edge-Geräte positioniert.

Ein weiteres strategisches Element ist Qualcomms Beziehung zu Apple, einem der größten Kunden des Unternehmens. Qualcomm liefert Modem-Chips für iPhones, die in den Geräten für die mobile Datenverbindung sorgen. Obwohl Apple Pläne hat, diese Modem-Chips künftig durch eine eigene, intern entwickelte Lösung zu ersetzen, konnte Qualcomm dieses Geschäft länger halten als ursprünglich erwartet. Das Unternehmen hat Investoren jedoch wiederholt darauf hingewiesen, dass diese Einnahmequelle über die kommenden Jahre voraussichtlich schrittweise abnehmen wird. Qualcomm ist dennoch zuversichtlich, dass die Diversifizierung in neue Märkte wie Automotive, IoT und KI diesen potenziellen Umsatzverlust kompensieren kann.

Im PC-Segment konnte Qualcomm ebenfalls neue Erfolge erzielen. Die Einführung der neuen Snapdragon-X-Plus-Plattform, die erstmals auch das mittlere Preissegment abdeckt, hat zu einer deutlichen Zunahme der sogenannten Design-Wins geführt, die auf insgesamt 58 fast verdreifacht wurden. Qualcomm sieht sich als Marktführer für Windows-Geräte und erwartet für 2025 ein nachhaltiges Wachstum in diesem Segment, das durch die Integration von KI-Funktionen wie Generative AI und erweiterte Benutzererfahrungen unterstützt wird.

Für das kommende 1. Quartal des Geschäftsjahres 2025 prognostiziert Qualcomm einen Umsatz zwischen 10,5 und 11,3 Mrd. USD und ein Non-GAAP-EPS zwischen 2,85 und 3,05 USD. Diese Prognose liegt über den Erwartungen der Analysten, die durchschnittlich von einem Umsatz von 10,5 Mrd. USD und einem EPS von maximal 2,59 USD ausgegangen waren. Qualcomm sieht Potenzial für weiteres Wachstum in den Bereichen Automotive und IoT und erwartet im Mobilfunkbereich eine stabile Entwicklung, insbesondere im Android-Markt, der ein zweistelliges Wachstum verzeichnet.

Um das Wachstum langfristig zu unterstützen und den Wert für die Aktionäre zu steigern, hat Qualcomm ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 15 Mrd. USD angekündigt. Dieses ergänzt das bestehende Rückkaufprogramm, für das noch 1 Mrd. USD zur Verfügung stehen. Im vierten Quartal kehrte Qualcomm 2,2 Mrd. USD in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen an die Aktionäre zurück, was die finanzielle Stärke und das Vertrauen des Unternehmens in seine Zukunftsaussichten unterstreicht.