Tesla überzeugt bei den Gewinnen, verfehlt aber die Umsatzprognosen!

Tesla meldete am Mittwoch ein Ergebnis für das dritte Quartal, das besser als erwartet ausfiel. Die Gesamteinnahmen verfehlten jedoch die Prognosen der Analysten, während die Gewinnmargen im Vergleich zum Vorjahr unverändert blieben, was auf ein schwieriges Umfeld für den Hersteller von Autos mit sauberer Energie in den letzten Monaten des Jahres hindeutet.

Der bereinigte Gewinn lag bei 1,05 USD pro Aktie lag, was einem Anstieg von fast 70 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht und 5 Cent über der Konsensprognose von 1,00 US-Dollar pro Aktie liegt.

Die Konzerneinnahmen stiegen laut Tesla im Vergleich zum Vorjahr um 56 % auf 21,45 Mrd. USD, womit die Prognosen der Analysten von 21,96 Mrd. USD verfehlt wurden, aber deutlich über den 16,94 Mrd. USD lagen, die im zweiten Quartal erzielt worden waren.

Die Bruttomargen im Automobilbereich lagen bei 27,9 % und blieben im Vergleich zum zweiten Quartal unverändert. Dies ist hauptsächlich auf einen Anstieg der Inputkosten und der Kosten im Zusammenhang mit dem Hochfahren der neuen Fabriken in Austin und Berlin zurückzuführen. 

"Wir konzentrieren uns weiterhin darauf, die Fahrzeugproduktion so schnell wie möglich zu steigern, indem wir unsere wöchentliche Baurate in Fremont und Shanghai erhöhen und die Produktionsrampen in Berlin und Texas stetig vorantreiben", sagte Tesla in seiner Ergebnispräsentation. "Die Volatilität in der Logistik und Engpässe in der Lieferkette bleiben unmittelbare Herausforderungen, auch wenn sie sich verbessern."

"Wir glauben weiterhin, dass Engpässe in der Lieferkette mittel- und langfristig der wichtigste limitierende Faktor für das Wachstum des EV-Marktes sein werden", so Tesla weiter. "Trotz dieser Herausforderungen gehen wir davon aus, dass wir weiterhin jedes produzierte Fahrzeug ausliefern und gleichzeitig starke operative Margen beibehalten können."

Tesla bekräftigte auch die Schätzungen aus dem Sommer, dass die Auslieferungen ab 2021 um 50 % steigen werden. Das impliziert ein Ziel von 1,4 Millionen Fahrzeugen für das Gesamtjahr. Das ist laut Tesla CFO Zachary Kirkhorn "schwieriger geworden, aber bleibt möglich mit starker Ausführung."

Die guten Produktionszahlen aus China, wo Tesla seine Gigafabrik in Shanghai nach planmäßigen Wartungsarbeiten im Juli wieder in Betrieb genommen hat, trugen dazu bei, dass die Auslieferungen im dritten Quartal 343.830 Einheiten erreichten. Ein Anstieg von 42 % im Vergleich zum Vorjahr und die höchste jemals von dem in Texas ansässigen Autohersteller verzeichnete Gesamtzahl, die jedoch leicht unter den Prognosen der Analysten lag.

Es wird jedoch erwartet, dass die Nachfrage in den letzten Monaten des Jahres nachlässt, da China, der weltweit größte Markt für Elektroautos, weiterhin von Pekings "Null-Covid"-Politik behindert wird und die Länder in Europa und Nordamerika angesichts der drohenden Rezession und des anhaltenden Anstiegs der Energiepreise ihre Ausgaben für Großprojekte zurückhalten.

Außerdem plant Elon Musk im nächsten Jahr wahrscheinlich einen "bedeutenden Aktienrückkauf" durchzuführen. Vermutet wird ein Volumen von 5 bis 10 Mrd. USD, vorbehaltlich der Zustimmung des Vorstands.