Chartanalyse CF Industries Holdings: Der Spezialist für Düngemittel lässt die Konkurrenz hinter sich!

Hallo Trader und Investoren, 

heute möchte ich euch auf die Aktie der CF Industries Holdings aufmerksam machen. Der Düngemittel-Spezialist ist mit über 21 Mrd. USD an der Börse bewertet.

Führender Hersteller von Düngemitteln 

CF Industries zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Düngemitteln. Das Unternehmen ist in der Herstellung und dem Vertrieb von Stickstoff- sowie Phosphatdünger tätig. Der Konzern produziert Ammoniak, Harnstoffe, Ammoniumnitrat sowie verschiedene Nitratlösungen. 

Bildquelle: https://industrial-software.com/community/customer-stories/cf-industries/

Die Tochtergesellschaften des Konzerns betreiben sieben Stickstoffdünger-Produktionsstätten im Zentrum der USA und in Kanada, Anlagen für die Phosphatdüngerherstellung in Florida sowie ein Netzwerk von Lagerhallen und Vertriebskanälen, die sich insbesondere auf den Mittleren Westen der USA konzentrieren. CF besitzt auch Beteiligungen an Herstellerfirmen in Großbritannien, der Schweiz und der Republik Trinidad und Tobago. Hauptkunden des Konzerns sind Genossenschaften und unabhängige Düngemittelhändler.

Düngemittelpreise stark angestiegen

Zwei maßgebliche Themen haben die Düngemittelpreise in die Höhe schnellen lassen, was dem außereuropäischen Produzenten einen Vorteil auf dem Markt verschafft.

Russland und Weißrussland sind die zweit- und drittgrößten Produzenten von Düngemittelkalium der Welt. Da einige Länder aufgrund des Russland-Ukraine Krieges Sanktionen gegen beide Länder verhängen, hat dies zu einer Verwerfung des Marktes und damit zu höheren Preisen geführt. Es ist ein Schock für das System, weil die größeren Kaliproduzenten es historisch gerade geschafft haben, das Produktionsniveau der Weltnachfrage anzunähern. Daher braucht es keine große Veränderung der Nachfrage oder in diesem Fall des Angebots, um die Preise erheblich zu beeinflussen. 

Europa ist aufgrund der gegen Russland verhängten Sanktionen nun mit hohen Erdgaspreisen konfrontiert. Russland übt Vergeltung, indem es die Gasversorgung einschränkt. Dies ist ein Problem, weil Erdgas für die Produktion synthetischer Düngemittel verwendet wird. Infolgedessen haben die steigenden Gaspreise dazu geführt, dass gerade Düngemittelhersteller in Europa die Produktion eingestellt haben, da diese wirtschaftlich nicht mehr rentabel ist. 

Die außereuropäische Produktion profitiert von den hohen Preisen 

Das Geschäft von CF wird dadurch begünstigt, da das Unternehmen in erster Linie außerhalb Europas abbaut und produziert. Der Düngemittelhersteller profitiert daher in einem hohen Ausmaß, wenn die globalen Preise steigen. CF Industries hat fünf Stickstofffabriken in den USA, zwei in Kanada und zwei in Großbritannien. Eines der beiden britischen Werke wird dauerhaft geschlossen und das andere hat die Ammoniakproduktion wegen Unwirtschaftlichkeit gestoppt.

Die Erdgassituation in Europa ist weiterhin ungewiss. Zu weit sollten die Düngemittelpreise in der Zukunft aber auch nicht steigen. Denn wenn diese zu stark anziehen, könnte es zu einem Nachfrageeinbruch kommen, da die Aussaat für die Landwirte unwirtschaftlich wird. Hohe Düngemittelpreise könnten dann zu landwirtschaftlichen Entscheidungen wie etwa mehr Sojabohnen anstelle von Mais anzubauen führen, da Soja tendenziell weniger Dünger benötigt. Darüber hinaus könnte CF die Produktion im Laufe der Zeit erweitern, um die Nachfrage zu befriedigen. Dies sind jedoch mittel- bis längerfristige Überlegungen.

Analysten-Upgrade

RBC Capital hat die Aktien von CF Industries aufgrund verbesserter Aussichten für Stickstoffdünger letzte Woche von Sector Perform auf Outperform hochgestuft und dabei das Kursziel von 110 auf 135 USD erhöht.

Aktien Qualitäts-Check

Im Qualitäts-Check auf aktie.traderfox.com erhält CF Industries 13 von 15 möglichen Punkten.

Der Düngemittel-Spezialist weist ein durchschnittliches Umsatzwachstum von 12,15 % in den letzten 5 Jahren, sowie ein EPS-Wachstum von 41,08 % aus. Die Aktie legte im Durchschnitt der letzten 10 Jahre um 9,55 % jährlich zu.

Im Wachstums-Check räumt CF die volle Punktezahl ab.

Fazit

Um die Versorgung mit Nahrungsmitteln auf der Welt zu sichern, führt am Einsatz von effizienten Düngemitteln kein Weg vorbei.

Sehen wir uns nun den Tageschart von CF Industries (CF) an:

Mit dem Sprung über die psychologisch wichtige 100 USD-Marke konnte die Aktie in Folge auch die 50-Tagelinie wieder zurückerobern. Wenn es die Bullen ernst meinen, sollte dieser gleitende Durchschnitt nicht mehr nach unten gebrochen werden. Mit Kursen oberhalb des Fünfzigers haben wir gute Chancen, dass das Papier des Düngemittelherstellers die bullische Reise in Richtung Rekordhoch weiter fortsetzen könnte.  

Liebe Trader und Investoren, nun wünsche ich euch noch viele erfolgreiche Trades und Investments.

Bis zur nächsten spannenden Story,

Wolfgang Zussner

Verwendete Tools:

TraderFox Trading-Desk: https://desk.traderfox.com

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Haftungsausschluss:

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Der Autor handelt regelmäßig mit den erwähnten Wertpapieren und besitzt eventuell Positionen in den genannten Wertpapieren.