Oracles Gen2 AI-Infrastruktur übersteigt das Angebot bei weitem

Oracle gab am Montag bekannt, dass es in Kürze eine gemeinsame Ankündigung mit dem Chipriesen NVIDIA machen wird und übertraf die Schätzungen für den Quartalsgewinn, getragen von der Boom-Nachfrage nach generativer KI, was zu einem Anstieg der Aktien um fast 14 % im nachbörslichen Handel führte.

Kostengünstigere Angebote als die Konkurrenz

Der 46-jährige Datenbankriese Oracle bemüht sich, durch kostengünstigere Angebote als Konkurrenten wie Amazon.com und Partnerschaften mit Microsoft sowie NVIDIA, dem führenden Hersteller von AI-Chips, sein Profil als Cloudcomputinganbieter zu schärfen. "Wir erwarten, dass wir weiterhin große Verträge für die Reservierung von Cloudinfrastrukturkapazitäten erhalten, da die Nachfrage nach unserer Gen2 AI-Infrastruktur das Angebot bei weitem übersteigt - trotz der Tatsache, dass wir sehr, sehr schnell neue Clouddatenzentren eröffnen und bestehende erweitern", sagte CEO Safra Catz.

Gemeinsame Ankündigung mit NVIDIA für kommende Woche geplant

Kunden erkennen laut CEO Catz zunehmend den Wert, den OCI bietet, nicht nur in Bezug auf Kosten, sondern auch hinsichtlich Leistung, Sicherheit, und Support. Zudem hob CEO Catz hervor, dass bereits 40 neue KI-Kunden mit einem potenziellen Umsatz von über 1 Mrd. USD gewonnen wurden, die jedoch noch nicht in das Netzwerk integriert sind. Die Entscheidung für Oracle und seine Dienstleistungen beruhe seiner Ansicht nach auf mehreren Faktoren: Expertise im Betrieb kritischer Arbeitslasten, einzigartige KI-Fähigkeiten, die Flexibilität bei der Bereitstellung und Multi-Cloud-Angebote. Oracle-Manager erwähnten NVIDIA während ihres Gesprächs mit Analysten mehrfach und sagten, dass in der kommenden Woche eine gemeinsame Ankündigung gemacht wird.

Gewinn von 1,41 USD pro Aktie im 3. Quartal über Analystenkonsens

Ohne Berücksichtigung bestimmter Posten meldete das Unternehmen einen Gewinn von 1,41 USD pro Aktie für das 3. Quartal, ein Anstieg um 16 % und über dem Analystenkonsens von 1,38 USD pro Aktie. "Während die Ergebnisse für das Quartal lediglich den Erwartungen entsprachen, sind die Investoren über das neue Geschäft, das Oracle während des Quartals gewonnen hat, begeistert", sagte Gil Luria, ein Forschungsanalyst bei D.A. Davidson. Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen, das beliebteste Maß für gebuchte Einnahmen, stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 29 %, was laut Luria gute Aussichten für die kommenden Ergebnisse bedeutet.

Schwierigkeiten beim Übergang von Cerner zur Cloud

Allerdings lag der Umsatz von 13,28 Mrd. USD für die drei Monate bis zum 29. Februar leicht unter dem durchschnittlichen Schätzwert der Analysten von 13,30 Mrd. USD. Mit der Behebung von Lieferengpässen und dem Ausbau der Kapazitäten erwartet das Unternehmen eine Beschleunigung des Umsatzwachstums, insbesondere im Geschäftsjahr '25. Oracle habe mit der Übernahme von Cerner, das eines der am weitesten verbreiteten elektronischen Gesundheitsaktensysteme (EHR) anbietet, "erheblichen Gegenwind" erfahren. Es bestehen Schwierigkeiten beim Übergang von Cerner zur Cloud und der Notwendigkeit von Kostenreduzierungen, einschließlich Entlassungen. 

Langfristig ist Oracle jedoch zuversichtlich und arbeitet daran, Cerners Integration in Oracles Cloud-Dienste erfolgreich zu gestalten. Oracle möchte Cerner mit KI- und Maschinellem Lernen erweitern, um beispielsweise Diagnosen zu unterstützen, Behandlungsempfehlungen zu geben und die Patientenversorgung durch personalisierte Medizin zu verbessern.

Analysten haben ihre Kursziel leicht angehoben

Jefferies zeigte sich zufrieden mit der Entwicklung von Oracle und bestätigte daraufhin die Kaufempfehlung für die Aktie. Das Kursziel haben die Analysten von 145 auf 150 USD erhöht. Barclays erhöhte ebenfalls das Kursziel von 140 auf 147 USD und behielt die Bewertung bei "Overweight" bei. Er betonte, dass die Kapitalausgaben zusammen mit den ausstehenden Leistungsverpflichtungen (RPO) auf ein beschleunigtes Wachstum von Oracle im Cloudgeschäft hindeuten.